我们认为牛磺酸提价逻辑没有任何问题，最新短单价格已经上涨到5.5美元/kg，现货价6美元以上。去年平均价2.6美元/kg.
除了环保限产导致产能收缩15%，需求端今年意外增长30%以上(之前预计15-20%，主要是怪兽在中国放量，另外脉动也在出牛磺酸饮料，另外今年饲料中抗生素限制使用后，牛磺酸有较好替代效)，供需缺口变大到35%以上。基于此未来价格将加速上涨。
今年一季度利润已经大超预期，按照指引Q2环比增80%以上，这个趋势将延续，预计明年价格将全面超过8元/公斤，随着国家环保要求提高，永安对价格的话语权将进一步提升。
再次强调，这是一个看2年的长牛股。
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