趋势财经06月14日讯,6月9日,嘉能可发布公告称,将以现金25.5亿美元收购力拓矿业集团(下称力拓)持有的联合煤炭工业有限公司100%权益,以及以9.2亿美元收购三菱持有的两大矿山HVO和WTW的权益,共计34.7亿美元。
对嘉能可的意外竞购,兖州煤业于12日发布公告称,力拓矿业集团有权根据《买卖协议》排他性条款考虑嘉能可的建议是否构成更优提议。如力拓矿业集团决定嘉能可的建议构成更优提议,兖州煤业澳大利亚有限公司(下称兖煤澳洲)则将有权提出匹配或比其更优的提议。
此外,兖州煤业还发布了一份收购最新进展的公告,以作为对嘉能可的回击。兖州煤业称,三菱公司已经接受了具有约束力的要约,双方将签署一份具有约束力的协议,由兖煤澳洲以7.1亿美元交易对价收购三菱在HVO合资公司32.4%的权益。
据悉,联合煤炭是澳洲老牌的煤炭公司,是澳洲最大的动力煤和半软焦煤生产商之一。2016年,联合煤炭实施重组,力拓收购了三菱在联合煤炭层面的股权使其成为自己100%持股的子公司,作为对价,三菱获得了联合煤炭下属猎人谷项目(HVO)中持有32.4%权益的合资伙伴。
其主要资产包括HVO煤矿67.6%权益(三菱持有32.4%)、MTO煤矿80%权益和Warkworth(简称WW)煤矿55.6%权益(三菱持有28.898%)。这几大矿区均为世界顶级矿,资源优质,储量丰富。
嘉能可之所以提出该收购,是因为看重联合煤炭旗下大型煤矿寿命长、成本低,以及拥有大量区域土地所有权等。最重要的一点是,联合煤炭位于猎人谷地区的矿山跟嘉能可现有的矿山毗邻。
业内分析人士表示,从区域上看,联合煤炭位于猎人谷的矿山,和嘉能可的几大核心矿山相邻,容易释放大规模采矿效益和经营协同效应,在这点上,比兖州煤业具备优势。
此外,在竞价上,作为全球资源巨头的嘉能可也更具有竞争力。根据今年年初的公告,兖州煤业将以24.5亿美元收购联合煤炭。嘉能可25.5亿美元的报价比起高出1亿美元,且可以现金付款(完成时支付现金20.5亿美元;完成后五年内每年分期支付1亿美元)。
而兖州煤业在财务状况上并不乐观,对于此次收购,其今年3月发布了定增方案,拟募集资金70亿元,一旦融资失败,则将放弃收购。因此,业内人士分析称,鉴于嘉能可的实力,兖州煤业此次收购将面临很大挑战,困难不小。
如果不是嘉能可半路杀出,兖州煤业对该收购或在6月底就能完成。根据兖州煤业的公告,收购交易的先决条件已部分达成,包括澳大利亚外国投资审查委员会的批准、山东省人民政府国有资产监督管理委员会批准、中国国家发展和改革委员会批准、中国商务部批准等,剩余个别监管批准也预期在6月底前取得该等监管批准。
据悉,兖州煤业在澳洲已经深耕多年,其旗下公司兖煤澳洲成立于2004年。截至2015年,其已先后在澳大利亚实施七次资产并购,2012年通过与格罗斯特煤炭公司合并,实现在澳大利亚上市。
目前,兖煤澳洲为澳洲最大的独立煤炭上市公司,拥有莫拉本、艾诗顿、雅若碧、中山等9座煤矿和纽卡斯尔基础设施集团(PWCS)27%股权、威金斯岛码头5.6%股权等资产。如对联合煤炭收购成功,兖煤澳洲将跃升为澳洲最大的独立煤炭生产商,煤炭储量、产量将提升至澳洲第三位。
兖州煤业的母公司兖矿集团,是山东省属国有特大型能源企业,是中国首家且迄今唯一拥有境内外四地上市平台的煤炭公司,也是全国六家亿吨级煤炭企业之一。