根据双方认购协议,泛华金融控股以0.44185美元/普通股(相当于8.837美元/ADS)的价格向复星产业定向增发6600万股普通股(相当于330万股美国存托股),交易价格相当于协议签署日前二十个交易日收盘价均价,投资总额为2916万美元。交易完成后,复星产业持有泛华金融控股5.34%的股份,锁定期为一年。
针对增发一事,泛华金融控股方面公开指出,截止2016年年底,公司线下保险销售网络覆盖全国21个省市自治区,销售网点746个,公估服务网络覆盖全国29个省市自治区,服务网点161个。与复星系合作,将有助于公司加强多元化产品供应,有利于为公司的代理人和客户创造更完善的体验,进一步巩固泛华在保险中介的龙头地位。
除保险业务外,双方还同意未来在健康医疗、投资、金融服务等领域推进全面战略合作。双方也将利用复星国际的保险资源与泛华金融控股的保险销售及服务网络,加大泛华与复星旗下保险公司的合作力度。
事实上,据智通财经观察,保险业务可谓是复星集团的“半边天”。
2016年财报显示,期内,复星国际总资产达人民币4867.8亿元,而保险板块总资产就高达达人民币2033.3亿元。其中,2016年,保险板块为复星集团贡献了276.41亿元的收入,同比大增88.4%;保险板块归属于母公司股东的利润为24.11亿元,同比增长14.6%。
复星国际保险业务的营收与净利润双双大涨,其实得益于“战略扩张”。如2007年,该公司宣布与永安财险展开战略合作;2011年,该公司与美国保德信金融集团联合发起组建复星保德信人寿保险;2013年,该公司与国际金融公司共同投资建立了鼎睿再保险;2014年,靠收购而来的复星葡萄牙保险以及美国特种险企业Ironshore(后者于2016年卖出);2015年,用4.33亿美元并购了Meadowbrook保险集团;2016年,联合部分股东成立了复星联合健康保险,并进入了新华保险。
系列布局也让“复星系”获得了诸多牌照,以中国内地为例,目前该公司已分别拥有了财险、寿险和健康险三张牌照。这也让业界认为,其或将是向巴菲特靠拢,先收购保险公司,再利用保险“浮存金”投资(“先收钱后赔付”的模式让公司能够持有巨额的现金,称其为“浮存金”),将其作为低成本资金来源。