导读：别再说钢铁傻大黑，现在人家是高富帅，小散只能默默看着任其装逼。这只是去产能新周期的开始，便宜货的时代终将过去，这是政治，不是经济。
文/陈冠达 ？精尖资讯 | 钢铁初心
十年河东十年河西，原来比制造业还难做的行业，从黑色系到有色，从钢铁到煤炭，涨得让人不会思考。原来准备去养猪的钢铁企业，在一顿懵比中，华丽变身成了富二代。
在笔者撰文时，正好赶上本钢一高炉出现火情传闻，之后热卷螺纹暴涨，但究其因素，这只是上涨中的一个引子，即便没有此事，趋势性的上涨不会改变。
更别说相关周期股和人民币的擂鼓助威，股汇商三市你方唱罢我登场，连买黄金的大妈也开始蠢蠢欲动。但需要深度思考的是，为何出现此种烈火油烹的局面？
环保不是脑袋发热？竟风起人民币？
最近半年，人民币节节走高，外储也稳定在3万亿美元上方，媒体天天亢奋，那么按照常态，外储增加汇率上涨应是贸易顺差或者资本流入的结果。但事实真的是这样吗？
据官方数据：银行结售汇，这个数据代表个人或者企业的资本是净流出还是净流入。从2014年9月份起，银行代客结售汇出现持续逆差，从2015年7月份起，没有一个月份是顺差（15年8月、9月是流出最大的月份）。
那么问题就来了，尽管人民币近半年一硬再硬，资本却仍处于流出状态（逆差），并没有因为人民币的升值而停止外流。这也是顶层最困扰的问题，如何吸引外资流入？或是人民币外流减少？这就需要营造一个更加“稳定发展”的格局，用何方法？
供给侧翻炒的增味剂环保风暴的终极目的
按照上述思路，那么中国供给侧改革下的去产能、去库存、清债务的“大保健”就不难理解了。其更深层目的有三点：
①必须在控制印钞速度的同时，减少生产产能和市场供给，维持市场资产价格持续处于高位，打造尽在掌握中的市场稳局。提供“优质”经济指标，作为吸引境外资金流入的亮点。反过来又促进债务平台对外资的吸取规模。（汇商联动）
② M2当前总量160万亿，就算是增速控制在10%下，1个月也有接近1.6万亿货币增发，
要知道在2013年，即便增速15%，但因总量才100万亿，月增发也小于当下。
当前房产去库存接近尾声，房产严控不改，让这个“蓄水池”无法吸纳更多增发货币，只能通过环保关停大量中小微企业，提高市场准入门槛与投资门槛，短期内驱赶更多资金向股市、商品市场等资本市场流动，为国资混合所有制改革方向上的IPO扩容，增加宽度和速率。（股商联动）
③ 通过《意见》等政策，将资本发放的窗口进一步向国企倾斜，环保督查也一样，以这样的方式，进一步收拢国企对上游资源的集中控制。（期现联动）
从更大格局看，这是对资源进行全面掌控的一种手段呈现，以应对未来必然来临的不测之局。哪怕是重回合作社，或是计划供给制，都能给顶层提供更多的腾挪空间。
所以，当前的上涨至少在19大前是政治任务的重要部分，但又需要控制其节奏（相关部门出来发话），仅凭供需及其微观指标是很难理解走势为何会这样。一言蔽之，如果不能猜透顶层的意图，就顺势而为，想的越简单越好，做一个有党性的好同志。