央行发行数字货币，第二个核心问题是应用范围。目前讨论的数字货币，主要指替代现金支持自然人之间的小额交易。但以现有的技术手段而论，要做到这一点完全不需要数字货币，支付宝或者微信就足够了。关键的问题是，一旦央行对外发行数字货币，企业法人和金融市场这两个更大的应用层面是否也需要引入？这些机构与自然人账户发生往来时，应该接受还是拒绝数字货币呢？
答案很显然是否定的。因为现有的支付清算系统中，企业法人和金融市场参与者都是受到严格管制的，其账户实行严格的实名制管理。支付系统中的管理员(比如开户银行和中央银行)在后台可以看到数据全貌。这种架构，目标是整个社会的数字化管理，包括但不限于应对税收征管、反洗钱、应急处理等等各种挑战。显然，不记名且点对点的数字货币在这里是一个异端，会让整个系统乱套。
第三个也是争议最大的问题，就是匿名性。匿名性也分两个层面：交易对手匿名和第三方匿名。以比特币为代表的数字货币，这两个层面都是匿名的。
在我们现有的货币形态中，纸币可以做到交易对手匿名和第三方匿名，因而也成为非法交易首选的支付方式。正因为如此，现代社会中纸币的流通量已大幅下降。而存款账户或者各种金融产品之间，交易对手匿名和第三方匿名都不可能。避免信息泄露的解决办法是分层授权，同样是严格管制。(原标题：央行发行数字货币将面临三大挑战)