马克思在《资本论》第二十四章“所谓原始积累”第六节的写作注释中，引用的英国经济评论家邓宁格《工会与罢工》文中的句子说过这样一段话：
“一有适当的利润，资本就胆大起来。如果有10％的利润，它就保证到处被使用；有20％的利润，它就活跃起来；有50％的利润，它就铤而走险；有100％的利润，它就敢践踏一切人间法律；有300％的利润，它就敢犯任何罪行，甚至冒绞首的危险。”
趣店的上市引发了现金贷行业的狂欢，却备受市场质疑。
正如证券时报在头版评论所指出，目前市面上现金贷平台的平均综合利率早突破了36%的法定上线，有的高到近160%。不少互金平台正靠着现金贷实现“逆袭”。
而深耕现金贷市场已久的平台，也有了千亿市值的目标，纷纷打起了美股上市的算盘，比如拍拍贷、融360等等。
然而，这片看似欣欣向荣的市场，背后却潜藏巨大的风险。消费金融到底是拯救了网贷平台，还是将网贷平台推向了悬崖边缘？
先看看新三板两家网贷平台，是如何借消费金融之势起飞，如今又过得怎么样。
一
消费金融的“超能力”
消费欲望撑大了市场，消费金融开始成为不少互金公司的救命稻草。
趣店上市没多久，拍拍贷也递交了上市申请。与前者不同的是，拍拍贷是一家纯P2P网贷平台，但业绩成长轨迹与趣店非常相似。
拍拍贷2015年亏损额高达7214万元，直到2016年上线了现金贷产品，同年扭亏为盈5.01亿元，给了市场一个大大的惊喜。直到2017年上半年，这个数字已到10.49亿。
新三板有部分网贷“玩家“也复制了同样的路数，比如万惠金科（PPmoney）、嘉银万科（你我贷）。
需要补充的是，上述两家挂牌公司均是其旗下网贷平台挂牌主体，收入基本来自网贷业务。
老规矩，先来看两组图：
嘉银金科近年来业绩情况：
万惠金科：
不难发现，二者均在2015-2016年期间以来业绩迎来大爆发。最主要有两个原因：
1、嘉银金科业绩较万惠金科率先爆发，主要是因为其先于万惠金科大半年注入网贷资产；
2、2015年末，这两家网贷平台均开始布局消费金融。
科普一下，消费金融产品与网贷平台原有业务区别在于，原有业务收入来源主要来自中小企业，业务单量大且集中，一旦出现逾期将波及一大批投资者，而消费金融属于小额分散，受众覆盖面非常大，风险相对较分散。
现在看来，两家网贷平台布局消费金融成效非常明显。受益于业绩爆发，PPmoney还把广州总部从体育西路迁到了高德置地，租金相对之前高出不少。
眼尖的朋友发现了个问题：万惠金科毛利率为何高出嘉银金科这么多？
可能跟以下两点有关。
1、获客渠道：嘉银金科2017年中报提到，你我贷公司客户主要依靠关联方推荐，向通过自有平台的推广获得客户转化，同步增加了获客成本支出。
相对万惠金科，嘉银金科获客渠道、议价空间均有限。
2、目标用户不同：嘉银金科网贷业务深入二、三线城市、乡镇地区及农村，而万惠金科指明将蓝领客群作为主要服务客群。
相较之下，嘉银金科目标用户覆盖面更广，但对应的获客成本、市场投入更大。
“我们优先服务蓝领客群，万惠三农业务一直有开展，但规模还没起来，如今还处于试点阶段。”万惠金科相关人士表示。
不管怎么说，跑道虽然有些不同，但目标是一致的，那就是消费金融市场。