怎么看这些政策。
首先回顾一下,这次的调控不意外,我之前幸运预判到了,但真的猜不到这个时间点。
8月15日我发出第一篇文章,基于国家统计局发布的1-7月的房地产投资销况,以及住宅库存的去化水平。判断中国房地产的去库存周期已经结束,以去库存为主基调的三四五线城市,政策将追平一二线城市。《房地产“去库存”任务已完成,再去就去过头了!》
在9月18日,我又发出第二篇文章《房价这还没怎么跌呢,你告诉我又要涨起来?》,基于消费贷收紧和1-8月的房地产投资销况。再次提醒:当前住宅库存已经回到2013年底,去库存政策会很快结束。在不少城市,去库存将变成补库存。而为了防止房价再度上涨,有些城市将会加码调控。
整体上讲,去库存时代的结束,就是这新一轮调控的大背景。
“去库存”已经变成了“房地产过热”
我们看下自2016年以来四轮政策调控的时间线。
2016年3月,第一轮调控,上海深圳同日出政策,少数一线城市收缩贷款政策。 2016年10月,第二轮调控,一线城市、强二线城市收缩调控,全面限购、收缩贷款。 2017年3月,第三轮调控,新加入环都市圈城市收缩调控,限售祭出,“五限令”时代开动。 2017年9月,第四轮调控,新加入“弱二线城市”收缩调控。
分析这新些加入限售大军的9个城市(未来还会有),有一些共同特征:1、基本都是弱二线城市,除武汉较强外。2、基本都是原来去库存的重灾区。3、去库存政策以来涨幅很大,都翻了倍。4、原来没怎么严厉调控。
原来那些一线、强二线以及大都市圈卫星城,差不多都已经出台了调控政策来收紧房地产了。现在这些又出猛招的城市,都说明了这些城市的去库存任务已经完成了。不但完成了,而且过热了。再去库存,就兜不住了。
比如重庆这个城市,我上月还去考察过一次。当时重庆还是中国唯一不限购不限价不限售的超大城市。著名的黄奇帆市长走后,重庆房价从今年春节后涨了大约有一倍,半数主城区攀升到2万,主城远郊区域的地价也升到了1万多/平米。