您的位置:财经 / 要闻 / 产业 国内 / 国际 / 专题 > 加大违规减持处罚力度

加大违规减持处罚力度

2017-08-03 16:00  来源:中国证券报 本篇文章有字,看完大约需要 分钟的时间

来源:中国证券报

    分析人士认为,违法违规成本低是违规减持的重要原因,有必要修订完善相关法律法规,丰富处罚措施,加大处罚力度,依法严惩相关责任主体。

  首先,应加大对违规减持的处罚力度,丰富处罚手段。现行减持规定对上市公司股东、董监高违规减持的处罚安排主要是书面警示、通报批评、公开谴责等监管和纪律处分措施,情节严重的限制交易,禁止相关证券账户6个月内或12个月内减持股份。到目前为止,对违规减持开出的最大一笔罚单金额为600万元。与违规减持者动辄上亿元的套现资金相比,违规成本太低。

  《证券法》明确规定:“违反法律规定,在限制转让期限内买卖证券的,责令改正,给予警告,并处以买卖证券等值以下的罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并处以三万元以上三十万元以下的罚款”。

  分析人士认为,对违规减持行为作出的“处以买卖证券等值以下的罚款”经济处罚可加大力度,大幅提高违法违规成本,从而有效震慑相关违规减持主体。

  此外,证券交易所、证券登记结算机构可在交易结算系统中设置技术控制措施,实现前端控制。对于不能通过技术手段实现前端控制的,可加大后端监控管理。

  其次,应推动修订完善相关法律法规,加强制度建设。目前我国股份减持制度包括《公司法》《证券法》的相关规定、证监会的规章、规范性文件和证券交易所自律规则等,主要从锁定期安排和后续减持比例限制、信息披露要求对股份减持行为作出规定,引导上市公司股东规范、理性、有序减持。

  专家建议,可以考虑在《公司法》与《证券法》联动修改时延长董监高和大股东持股锁定期,将《公司法》第141条规定的股票上市交易之日起一年内不得转让延长至三年。通过适度延长具有信息优势、资金优势的持股主体的限售期,大幅提高减持行为的透明度与可预期性。

  分析人士认为,只有通过“疏堵结合”,依法依规对大股东及董监高的减持行为进行规范和限制,在尊重和维护上市公司股东合规转让股份基本权利的同时,加大对违法违规减持行为的打击力度,特别是对于减持过程中涉嫌虚假信息披露、内幕交易、操纵市场等违法违规行为,严格执法,从严惩处,才能真正确保市场主体严格遵守制度规范,切实保护投资者特别是中小投资者的合法权益,有效维护市场秩序和稳定。

免责声明:本网站所有信息,并不代表本站赞同其观点和对其真实性负责,投资者据此操作,风险请自担。


标签违规 减持 处分

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

为您推荐

行情
概念
新股
研报
涨停
要闻
产业
国内
国际
专题
美股
港股
外汇
期货
黄金
公募
私募
理财
信托
排行
融资
创业
动态
观点
保险
汽车
房产
P2P
投稿专栏
课堂
热点
视频
战略

栏目导航

股市行情
股票
学股
名家
财经
区块链
网站地图

财经365所刊载内容之知识产权为财经365及/或相关权利人专属所有或持有。未经许可,禁止进行转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。

鲁ICP备17012268号-3 Copyright 财经365 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 Copyright © 2017股票入门基础知识财经365版权所有 证券投资咨询许可证号为:ZX0036 站长统计