导读：周一市场出现明显分化，上证50开始调整，创业板与主板形成跷跷板，如果上证50后期继续调整，不排除上证指数继续下探支撑。创业板的问题在于心理上，创业板的参与者总体上是不关系估值的，因此技术的痕迹很强，从技术上看创业板会以什么样的形式见底，更大的可能性是创业板的权重股企稳。后市需关注能否有持续赚钱效应的板块出现，市场量能能否有效放大，量能如果维持现在这样的量能，市场可能仍将继续当前存量博弈，分化继续，如果后市量能出现持续放大，可能持续反弹可期。在当前市场资金存量博弈的局面下，操作上应该控好仓控，不可盲目追高。
【宏观新闻】
央行适时恢复28天逆回购 维稳跨季资金流动性
自央行5月中旬暂停28天逆回购以来，昨日公开市场操作再现28天品种。记者采访到的业内人士指出，这兑现了货币当局此前关于6月份适时重启28天逆回购的承诺。受益于央行提前统筹安排，预计到6月底的半年时间节点，资金面整体将有惊无险，但时点和局部的略紧状态或将是常态。
中国5月财新服务业PMI升至52.8，前值51.5，为今年首次上涨，这一走势与官方服务业PMI一致；5月财新综合PMI为51.5，前值51.2。
周一央行公开市场进行400亿7天、300亿28天逆回购操作，净投放400亿元；自5月11日以来，首次开展28天期逆回购。Shibor悉数上行，隔夜涨2.14bp报2.8167%。
商务部欧洲司司长周晓燕：中东欧16国占“一带一路”沿线国家总数的四分之一，互联互通和产能合作将是16+1经贸合作未来的重点。
Wind资讯数据显示，6月6日、7日分别将有1510亿元、733亿元MLF到期。上海某公募基金交易员认为，5月末央行有“拟在6月上旬开展MLF操作”的表态，并且考虑到此次MLF到期量较大，为了对到期资金量进行及时补充，央行大概率会选择续作MLF。
【股市新闻】
A股市场风格转换 明星私募光环褪色
4月中旬以来，市场进入调整期，监管趋严和去杠杆持续推进，私募业绩也同样陷入泥潭之中。虽然部分私募在5月仍创出较好业绩，但行业整体平均涨幅却为-1.15%，实现正收益的产品占比不到三成。
中核集团与中国核建3月已公告称，双方正在筹划战略重组事宜。核电行业也有望进一步进行整合。一位中核集团知情者表示，目前是走一步看一步。
64家创业板公司发布半年报预告 近七成预喜
东方财富(300059,股吧)Choice金融终端数据显示，截至6月5日晚间，A股共有64家创业板公司发布了2017年半年度业绩预告，其中44家公司业绩预喜，占比68.75%。具体为，23家预增、1家续盈、6家扭亏、14家略增、6家预减、4家续亏、1家首亏、1家略减、8家不确定。
【国内股市】
上证综指缩量下跌0.45%报3091.66点，深成指涨0.49%报9842.6点，创业板指涨0.88%1761.25点。两市成交3220亿元，创三个月新低。上证50成分股集体下挫，中小创普遍造好，题材股有回暖迹象。
恒指早盘一度刷新近23个月新高，距26000点仅一步之遥，最终收跌0.24%报25862.99点。恒生国企指数跌0.65%，恒生红筹指数涨0.26%。大市成交缩至747.77亿港元，前一交易日为852.4亿港元。
两融余额续跌，再创年内新低。截至6月2日，A股融资融券余额为8625.31亿元，较前一交易日的8646.28亿元下降20.97亿元。
深交所副理事长张颖：创新驱动京津冀协同发展离不开金融的支持，将针对京津冀协同发展，研究更多产品，加强服务效率，提升天津在资本市场中的分量。
【题材炒股】
【政策】
1、农药管理新规助力去产能行业需求受益全球补库存
据媒体报道，新修订的《农药管理条例》于6月1日正式施行，新《条例》赋予了农业 部门全面履行农药登记、生产、经营、使用指导全过程的管理职责，变多头管理为独家管理，是具有里程碑意义的变革。目前，农业部正加紧为贯彻落实《条例》的五部规章征求意见。
业内认为，《条例》通过将农药管理职责统一划归农业部门，以及取消临时登记、允许登记资料转让等多个举措，加强了农药全过程监管，提高行业准入门槛，有助于改变当前国内农药企业数量多、规模小、竞争力不强的行业困局，加快行业去产能。扬农化工(600486,股吧)、长青股份(002391,股吧)等龙头有望受益。
2、深圳深入推进国企改革为全国探索经验
深圳国资委 日前召开会议，提出深入推进国企改革，要求围绕全市国企“1+12”改革系列制度文件，加快推进国资监管体制机制创新、混合所有制 改革、市场化选人用人改革、企业薪酬激励机制改革等重点改革工作，为全国国企改革探索经验。此外，恒大总部迁到深圳或将刺激深圳国改 概念股走势。
建议关注沙河股份(000014,股吧)、深深宝A
3、摩拜单车进军雄安新区 共享经济占得先机
雄安新区共享经济再迎行业巨头，摩拜单车4日招聘“雄安新区车辆运营专员”，将在雄安新区三县全城投放共享单车。这意味着，摩拜单车成为首个进军雄安新区的主流共享单车品牌，有望在雄安新区快速发展的共享经济中占得先机。
标的股：信隆健康、上海凤凰
【产业】
1、5月份观影人次回暖 产业链龙头优势凸显
从分析机构获悉，5月份一、二线城市观影人次回暖，三、四、五线城市观影人次保持稳定增 长。据统计，5月一线城市观影人次同比增长27.75%，二线观影人次同比增长19.07%，呈明显回暖态势。1至5月一、二线观影人次总和分别同比增长6.96%、6.62%。伴随观影人次回暖，5月一、二线票房占比达到65.06%，较1月份的54%有明显提升。
相关公司包括万达电影、中国电影等。
2、指纹识别芯片需求大增 晶圆厂订单饱满
据中国半导体 行业协会网站披露，由于指纹识别芯片订单大增，8寸晶圆厂产能维持满负荷运行，该现象或将维持到明年第二季度。据介绍，今年一季度，全球搭载指纹识别智能手机 出货量约1.8亿部，占全球智能手机总出货量的53.7%，同比上升近18个百分点，预计该比例二季度将进一步攀升至57%。
指纹识别渗透加速，有望给芯片、封装、模组等国产供应链 带来新市场机遇。汇顶科技指纹识别芯片销售规模快速提升，带动一季度净利增长1.5倍；晶方科技(603005,股吧)受益于指纹识别前置化带来的TSV封测需求提升。
【产业新闻】
1、经过发改委PPP专家评估，并与国开行、建设银行协商，辽宁省推出大连海洋大学新校园建设等12个项目作为今年重点推进的PPP示范项目，将组织力量加快推进。
2、青海省财政厅已遴选出总投资998.84亿元拟按PPP模式实施的项目104个，做为第二批入库项目向社会公布，项目涉及交通、市政、供水、生态环境治理、保障性安居工程、旅游等多个领域。其中，交通领域的项目共12项，估算投资占总投资额的半成之多。
3、证券时报头版刊文称，近两年出台的系列相关政策显示，本轮的煤炭、电力企业重组将更加注重煤电结合，鼓励煤炭、电力、运输、煤化工等产业链上下游企业进行重组或发展大比例交叉持股，打造全产业链竞争优势，更好发挥协同效应，实现互惠互利、风险共担。可以猜想，未来煤炭央企和电力央企之间的“重组联姻”或是一个重要方向。
【市场分析】
申万宏源(000166,股吧)首席策略分析师王胜指出，创业板相对收益处于高性价比区域，短期创业板超跌反弹仍有延续的空间。但创业板系统性归来仍需耐心等待，相对业绩增速的逆转，无风险利率和风险溢价的下行是三个主要条件，短期突破超跌反弹范畴的概率不大。超跌的军工现阶段相对创业板指可能是高beta资产。看中期，金融去杠杆对于无风险利率的压制消散之前，A股市场出现系统性上行的概率并不高，管理好收益率预期至关重要，底仓配置继续坚守景气和拐点方向。
华泰证券(601688,股吧)首席策略分析师戴康认为，“金融安全”全年主基调下，A股的波动率难以大幅上升，“以龙为首”行情将会持续。首先，确定性持续性是低波动率市场的首选；其次，减持新规确认核准制走向类 注册制的趋势不变，龙头股估值回归趋势不变；第三，4月以来金融去杠杆加速后金融市场利率对于实体经济利率传导加快符合我们前期的判断，龙头 企业将在信用收缩的过程中占据相对优势。
国金证券(600109,股吧)分析师李立峰表示，次新股昨日的走强，主要与新股发行放缓、自身前期跌幅较大有关。而在中小创走强同时，以上证50为代表的蓝筹出现了调整确实值得关注，有机构主力在转换盘面风向的迹象。除非宏观经济形势和市场基本供需关系发生重大突变，只要在当前震荡区间的底部上方，之前持续上行的上证50指数调整是合理的。而且创业板成交量偏弱，显示资金介入意愿并不强，量能限制了其想象空间。因此市场风格转换短期可能难以成行，甚至不排除中小市值品种后续又会出现调整。
【上市公司】
*ST新梅迎恢复上市首秀 ST公司多“救赎”路径浮现
*ST新梅得以成功恢复上市，与公司控制权之争的圆满解决密切相关。对于不少绩差公司来说，除了公司主营业务和盈利能力承压之外，公司治理和企业管理通常也会面临问题，但诸多特征表明，ST公司通过多方利益和解及各类资本运作实现“救赎”的努力正在出现重启迹象。
新三板公司作价48亿借壳ST云维 志高空调创始人或成新主
因重大资产重组停牌多时的ST云维5日晚间发布公告，公司拟以2.61元/股的价格发行18.45亿股，作价48.15亿元收购新三板公司深装总98.27%股权。交易完成后，公司主营业务将变更为公共建筑装饰工程、住宅装饰工程、建筑幕墙装饰工程和建筑设计等，李兴浩及其一致行动人中亘投资、郑凤梅将持有公司25.74%股份，李兴浩将成为公司控股股东及实际控制人。本次交易构成借壳上市。
辉山乳业确认24.33亿元去向有待澄清
辉山乳业6月5月在香港联交所发布公告称，公司经整理非全面管理账目发现，截至2017年3月31日，公司现金及现金等价物约29亿元人民币。但经银行确认，公司现金及现金等价物约人民币4.67亿元。辉山乳业称，“此重大差异之处须待进一步澄清。”
*ST吉恩累计违约61.62亿元保壳恐成水中捞月
6月3日，*ST吉恩发布了《关于金融机构债务逾期》的公告。公告称，经财务部门统计，截至2017年6月2日，新增逾期贷款本金金额共计0.34亿元，新增欠息1.82亿元，偿还保函0.55亿元。截至2017年6月2日，本金累计逾期金额61.62亿元，欠息累计金额7.79亿元。
【国际新闻】
1、利比亚、也门、沙特、巴林、埃及和阿联酋与卡塔尔断交。穆迪：关闭对卡塔尔的海陆空联系将对卡塔尔信用评级造成负面影响。
2、美国国务卿蒂勒森：预计卡塔尔政局风波不会影响打击恐怖主义；鼓励海合会与卡塔尔解决分歧，海合会内部保持团结非常重要。
3、欧元区5月服务业PMI终值为56.3，预期56.2，前值56.2。德国5月服务业PMI终值为55.4，预期55.2，前值55.2；综合PMI终值57.4，预期57.3，前值57.3。Markit高级经济学家表示，综合PMI显示德国5月经济增速创6年多以来最大。英国5月服务业PMI53.8，为2月以来新低，预期55。
4、日本首相安倍晋三：计划提前与欧盟达成经济伙伴协定（EPA）。
5、澎湃：第二批能源中心会员名单正式出炉，其中，国泰君安期货、银河期货、弘业期货、鲁证期货等均在其列。至此，已有138家期货公司成为能源中心会员。
6、华尔街日报(博客,微博)：英国石油公司、荷兰皇家壳牌集团、道达尔集团等高管表示，特朗普退出《巴黎气候协定》的决定不太可能对减少碳排放的努力产生重大影响，因为科技进步使得清洁能源在经济上更可行。
7、美国能源部长佩里：美国将继续在气候问题上扮演领导角色；将继续在新能源上进行创新。
8、印尼能源部称，印尼将恢复欧佩克成员国身份。沙特能源部长法利赫：沙特原油产量将低于100万桶/日，沙特将采取一切措施达成目标。俄罗斯经济部副部长：预期欧佩克和非欧佩克减产协议到期后，油价会跌至40美元/桶；卢布对于油价的依赖性正在逐渐减弱。
【国际市场】
1、美股连涨两天后回调。道指跌0.1%，报21184.38点。纳指跌0.16%，报6295.68点。标普跌0.12%，报2436.13点。投资者担忧地缘政治风险。
2、欧洲三大股指多数下跌。英国富时100指数收跌0.29%，报7525.76点。法国CAC40指数收跌0.66%，报5307.89点。德国股市因圣灵降临节，休市一天。
3、北京时间6月6日凌晨1点，苹果公司于旧金山圣何塞召开第28届WWDC全球开发者大会。在本次大会上，除了常规的iOS 11、新版macOS等软件更新、iPad、MacBook的等硬件更新以外，还正式推出了Siri智能音箱HomePod。苹果公司收跌0.98%，报153.93美元。该股罕见地遭遇了一次评级下调。
4、卡塔尔股市大幅收跌7.7%，跌幅最重超过了9%。当日开盘该国股市即暴跌6%以上，稍早其阿拉伯传统盟友沙特等7个国家一天之内纷纷宣布断绝外交关系，投资者的恐慌情绪飙升。
5、亚马逊股价收高0.46%，报1011.34美元，继续创历史新高。在苹果2017年WWDC开发者大会上，库克宣布，亚马逊Prime视频加入Apple TV。
6、WTI 7月原油期货收跌0.26美元，跌幅0.55%，报47.40美元/桶。布伦特8月原油期货收跌0.48美元，跌幅0.96%，报49.47美元/桶。两项期货均为一个月来的最低水平。欧佩克成员国间的外交关系破裂，使减产协议或有崩溃风险。
7、COMEX 8月黄金期货收涨2.50美元，涨幅0.2%，报1282.70美元/盎司，创4月21日以来收盘新高。
8、伦敦基本金属集体下跌。LME期铜收跌0.7%，报5628美元/吨。LME期锌收跌1.7%，报2485美元/吨，一度刷新5月中期以来低点。LME期镍收跌0.1%，报8915美元/吨。LME期铝收跌1.5%，报1903美元/吨。LME期铅收跌0.3%，报2102美元/吨。LME期锡收跌0.8%，报20145美元/吨。
9、国内商品期货夜盘多数上涨。铁矿石收涨0.11%。焦炭、焦煤、动力煤分别收涨0.46%、1.26%、0.96%。菜油、棕榈油分别收跌0.23%、0.42%，豆油收涨0.04%。菜粕收跌0.40%，豆粕、大豆分别收涨0.04%、0.45%。
10、在岸人民币兑美元16:30收盘价报6.8014，较上一交易日涨148个基点。离岸人民币兑美元跌54个基点报6.7812。人民币兑美元中间价调升135个基点，报6.7935，为连续4日调升，续创逾半年最高。
11、美元指数尾盘涨0.16%，报96.8101，从上周五触及的七个月低点回升。因投资人将焦点转向本周即将举行的欧洲央行会议和英国议会选举。欧元兑美元跌0.26%，报1.1254。