两市正式进入年报披露期，除了暴雷的大白马老板电器和强势超预期三连板的三维丝比较热闹外，备受关注的“国家队”调仓路径也正在揭开神秘面纱。
截至3月2日，据统计所有国家队席位（汇金、证金、十大证金资管计划、外管局、五大国家队基金、养老金）显示，国家队在17年四季度名义上增持了安信信托、南山铝业、同花顺等五只个股，新进中光防雷、创业软件、万里扬两股，减持华闻传媒、春秋航空。
若剔除掉因配股等因素的被动增持，实际上，国家队目前增持及新进了6只个股。
国家队继续潜伏创业板？科技股成全年最期待品种
从上表可以发现，此次新进个股中，有3只个股属于创业板，分别是互联网金融龙头同花顺、互联网医疗龙头创业软件和军工股中光防雷。
事实上，在经历两年半的下跌后，创业板指数基本已跌到15年牛市的起点，而券商也开始集体翻多，指数也非常适时地在10个交易日大涨了11%。一方面是蓝筹明显开始滞涨，大量资金开始涌出；另一方面，则是监管层不断吹风下，以工业互联网、独角兽为代表的个股开始引领行情。
科技股已然是全年最值得期待的高弹性品种
从富士康到新华社，再到券商投行以及本周末很可能回应独角兽新闻的证监会发布会，让A股圆“BATJ梦”的呼声越来越高。在富士康两个月就能完成上市流程的推动下，生物科技、云计算在内新兴行业独角兽即报即审的相关政策也开始逐渐明晰。昨日爆出小米科技可能回归的消息则进一步刺激了市场的期待。
宏观层面上，自十九大以来不断被强调的科技推升生产效率则有可能成为两会政策信号的重点，在经过前期政策空窗和业绩打击之后的科技股，有可能在两会期间迎来政策催化窗口。
虽然创业板不能和科技股划等号，但是创业板毕竟是TMT行业最为扎堆的板块，因此，从大小盘的角度看，科技股的机会通常意味着创业板相对更受益。从行业的角度看，5G、工业互联网、芯片产业链等先进制造行业可重点关注。
“国家队”新晋标的点评：
1）创业软件：万千宠爱于一身
近期这只个股可谓潜力无限，除了国家队新进增持外，公司预计一季度净利润4,000万-4500万，同比增长92.77%至116.86%，主要是因为公司医疗卫生信息化应用软件业务稳步快速发展以及合并博泰服务所致。有此底气，公司17年年报还推出了高送转10转10。
此外，公司还拥有当前市场最热门的云计算大数据概念。公司2017年研发费用1.16亿，新增3 项发明专利和20 项软件著作权。在“基于统一云部署的基层医卫产品”、“城市级健康云平台”、“医技一体化云平台GDPcloud、多学科远程诊断平台”等项目上已取得成绩。
大数据方面，2公司相继承建了“南京市浦口区区域卫生大数据项目”、“桐乡市区域卫生大数据项目”目。再加上公司股性活跃以及创业板反弹属性，股价有进一步走高可能。
2）中光防雷：低位滞涨军工优质标的
汇金资产四季度新进44.26万股。公司是国内唯一专业从事雷电防护的上市企业，产品广泛用于通信、能源、国防等重要领域。
公司已具备齐全的相关军工资质，扫除军工拓展障碍。公司在和军工院所合作研发可用于指挥系统和战车的电磁防护设备，电磁脉冲防护开展实验产品验证。券商分析称，在国防信息化建设背景下将凭领先实力实现在军工防雷市场厚积薄发式可持续高速发展。 同时，公司凭借雷电电磁防护切入电磁脉冲防护这一未来信息战中不可或缺的关键性技术研发，将构筑先发优势。
而2018年颓靡了数年的军工板块有望翻身的一年。今年我国多年的武器研发开始进入收获期，2018-22年迎来高速放量增长。此前受军改影响，部分武器装备订单推迟，军改逐渐完成后装备订单可能出现补偿式增长，另外我国新一代重要军工装备在16-18年初集中列装入役。
叠加此前消息称我国明确要发展核动力航母，板块和个股有望迎来反复发酵。
3）安信信托：银行保险见顶后的低估值选择
年报显示，公司17年归母净利润36.68亿元，同比增长20.91%。证金持股市值达21.5亿，也是目前最大的个股。
近年来公司发展迅速，通过定增增强资本实力，并加快向主动管理转型步伐，不断增加主动管理规模，缩减通道业务规模。截至2017年末，公司主动管理占比超过68%，在信托规模未扩张的情况下实现了利润的较高速增长，加权年化信托报酬率不断提升。
此外，公司存在通过可转债、优先股等途径提升资本实力的可能性，2018年信托规模有望扩张，利润也有望保持较高速增长。目前股价对应18年PE仅15倍，向上空间仍很大。