资本市场建设的重要力量
中国基金行业还有一项重要的使命在于资本市场的建设。作为A股市场机构投资者的“正规军”,基金起到了重要的作用。
专业化投资、倡导价值投资理念的公募基金是资本市场重要参与者,是上市公司非常重视的机构投资者,在股权分置改革、价值投资、参与上市公司治理等方面都发挥着积极的作用。
例如,2003年A股市场的基金重仓的“五朵金花”市场表现突出,而同期的绩差股和庄股表现较差,更突出了公募基金价值投资理念。
在参与上市公司治理方面,公募基金成功推举相关董事进入格力电器(000651)董事会;在股权分置改革中,公募基金也起到了重要的作用。
未来发展之路
相比中国GDP全球第二的地位和金融体系总规模,中国基金行业还有巨大的发展潜力,未来基金业的发展专业化、多元化和国际化成为业内共识,基金业未来的发展还要服务实体经济、服务养老体系。
博时基金董事长张光华表示,以公募基金为代表的资产管理业要把社会资本引导配置到实体经济,紧扣国家经济社会发展和经济改革的总体方向,立足资本市场,积极引导资金“脱虚入实”,做好资产管理主动管理业务,充分发挥机构投资者的功能价值,促进多层次资本市场的健康发展。
华夏基金公司总经理汤晓东表示,基金未来要拓宽资金来源,推动养老金、海外资金等长期资金入市,为资本市场提供稳定的资金来源;要全面提高投资研究能力,增强资产配置能力;要有多元化、特色化的产品供给。基金公司作为投资策略和产品的供给者,将在现有基金类别中不断细化,提供多元化的产品选择。
广发基金公司总经理林传辉表示,基金在参与社保基金、企业年金和养老基金投资管理的基础上,不断总结养老金投资经验,进一步提高养老金投资管理能力,并积极投身我国养老金第三支柱的建设发展,以专业能力助力全社会养老金资产的保值增值。
富国基金(博客,微博)公司总经理陈戈认为,在机构投资者时代,基金公司需要不断提升研究及投资能力,培养专业团队,优化投资理念,持续给投资者创造价值,使长期收益最大化。还需要秉持投资者利益优先的销售原则,以及加强投资者教育,帮助投资者树立起正确的投资观念。
公募基金20年20大事件
一、1998年3月初,国泰基金、南方基金成立;3月23日,基金金泰、基金开元发行。
1998年是中国基金业元年。当年3月5日和6日,国泰基金和南方基金分别在上海及深圳成立,3月23日,首批封闭基金——基金金泰和基金开元公开发行,存续期15年,发行规模各20亿元人民币。很多投资者将基金当作新股抢购,认购期间共冻结资金1616亿元,两只基金的中签率2%左右。
极低的中签率为两只基金上市后的火爆埋下伏笔。基金金泰首日上涨39.6%,开元基金首日上涨34.65%。此后基金金泰一度连续涨停,5月5日盘中创出了2.43元的最高价,累计涨幅高达141%,市价远高于单位净值,甚至有投资者说基金应像股票一样有“市盈率”。可见投资者是把基金当成新股申购,上市后也是当成新股来炒。
二、2000年,“基金黑幕”被媒体曝光。
2000年10月,《财经》(博客,微博)杂志刊登了《基金黑幕——关于基金行为的研究报告解析》一文,“基金黑幕”事件爆发。该文直指基金制造虚假成交量、倒仓、信息误导等多个乱象。10月16日,“老十家”基金公司联合发表否认声明,《财经》不甘示弱,连发数文给予回击,一时间闹得沸沸扬扬。