网贷之家不完全数据统计，截至2018年4月初业务涉及车贷的P2P平台中，仍在运营的有859家，而这一数字在去年全盛时期高达1741家，这意味着有超过一半的车贷平台已经停业或倒闭。
如近两个月以来宣布停止线上业务的P2P平台沃时贷，以及发布清盘公告的泓源资本，还有宣布暂停所有业务的金牌理财，另有暂停运营的车贷平台小灰金服等等。
大批车贷平台的倒闭原因，市场竞争的加剧是一方面，根源却在于线下业务的发展重模式。
一个不得不面对的现实情况，线下场景占车辆交易的绝对份额，这对平台的资金能力是一大考验。巨额的资金成本让许多玩家不忍负重，不仅线下运营团队需要高昂的成本，贷款方面也需要大量的资金扶持，许多P2P平台甚至为此背负了巨额债务。因而线下汽车金融虽然有着实际场景，可合作的车商也不少，对许多玩家来说单子不是问题，资金成本才是最大的难题。
此外不同于新车较为成熟和标准化的交易模式，在二手车交易中由于车辆本身千差万别、信息高度不透明、缺乏信任机制等因素，无形中加大了交易撮合的难度，也加深了交易的风险。由这看来，二手车交易属于典型的非标准化市场。也正是这些因素，使得二手车金融很难在短时间内实现互联网化。
总的来说，线下业务对二手车交易的重要性不言而喻，短时间内难以排除的风险也成为许多玩家前行的阻碍。只是在巨大的商机面前，无论什么领域，玩家簇拥而上似乎已经成为铁律。而随着行业洗牌的加剧，聚焦线下的二手车金融也进入了多寡头时代。
巨头的狂欢，中小玩家的梦魇
值得一提的是，虽说业务涉及车贷的P2P平台数量正在锐减，但整个2017年P2P车贷交易额却在上升，同比增长36.7%。这也从侧面反映一个事实，汽车金融的行业发展势头依旧良好，只是流量正在向剩下的平台方向集中。此外去年汽车金融研究院发布的《二手车金融经销商满意度报告》显示，优信二手车、美利车金融、易鑫车贷三家二手车金融平台，凭借运营效率、客情关系等优势，满意度排名前三甲。
三者在线下竞争激烈的当下，凭借不同的优势已经各自打出了一片江山，并且线下规模的扩张还在持续当中。
如2017年已经提交招股书的易鑫，拥有4000名线下运营人员，业务覆盖近300个城市；优信于2017年发布的业务战略升级计划则显示，其预计在2020年创建2000家线下门店，以提升车辆交付效率；美利车金融同样拥有2000名线下大军，业务覆盖330多个城市，所链接的二手车交易市场达1100个以及经销商近2万家。
头部平台的优势扩大无疑加大了中小平台的生存难度，线下变成了巨头的狂欢之地。而处于边缘的中小玩家，除了面临被收割的命运，剩下的拼搏方式或许只剩下两类：要么以价格战拼个鱼死网破，要么以质量优势杀出一条血路。
显然打响价格战并不可取，P2P的高资金成本使得这些玩家前行乏力。而走服务质量这条路也有许多险滩需要跨越，头部效应加持下，中小玩家很难轻易被看见。但以美利车金融、优信为代表的头部平台，前行之路也并非一帆风顺。
广告营销不同态度的背后，头部平台也有隐忧
提到二手车交易平台，想必优信、瓜子二手车等平台凭借每年数十亿的广告轰炸效应，会更加被人熟知。相比之下，在广告营销上的美利车金融就显得“低调”了许多。
广告营销对平台来说具有两面性，优信和美利车金融就是典型的例子。
前段时间优信流血上市成为人们谈论的焦点，这一现象的背后是优信2017年净亏损27.48亿元的残酷现实，而导致亏损的因素，与高额的市场推广成本有关。营销成本过高无疑给优信带来了较大的成本负担，但巨额的亏损也为其换来了大量的人气效应以及市场份额的提升。
数据显示优信2017年的二手车交易数量超63万辆，到2018年第一季度超过16.5万辆，市场交易总数显著上升。同时来自iResearch的数据显示，2018年第一季度中，优信在2C的二手车交易市场份额为41%，在2B的市场份额为42%。显然，巨大的广告营销投入带来了显著的成交效果，抛开营销负担不谈，这是平台快速占领市场的诀窍之一。
另一在战略打法上与优信截然不同的美利车金融，在广告营销的投放力度相对“收敛”许多。
从2014年就开始入局二手车业务的美利车金融，从最初的SP模式切入市场，后因市场变化改为直销模式。战略打法上，美利车金融不仅没有选择在主场开展价格战，广告营销的投入也相对不高，而是默默向市场下沉。
数据显示二线城市对美利车金融的交易贡献达41%，三线城市达17%，并且在二手车金融行业平均逾期率为2%的情况下，美利车金融逾期率仅为0.9%。但由于在品牌营销上投入力度不大，美利车金融也正在经受该行为所带来的负面影响，不仅品牌影响力上比不上优信、瓜子等二手车交易平台，连IPO上市也晚了优信、易鑫好几步。
总的来说，优信、美利车金融在广告营销上截然不同的态度，从一定程度上造成了两个平台差异化的发展成效。但话又说回来，为平台选择合适的发展之路才是最关键的，至于其他平台良好的市场打法，只可借鉴，不可盲目照搬。
中小玩家突破难，行业竞争依旧在线下
不可否认，二手车金融头部玩家们由于先发优势，所构筑的护城河已经相当稳固。中小玩家们除了在手续交易上、放款速度上不敌巨头，还在流量、存量优势、规模上处于弱势地位。但在这个拥有万亿级市场的行业，前行的脚步一直在加快，市场资源和用户逐渐向头部平台倾斜，中小玩家突围战困难重重。
除此之外，中小玩家们苦于拿不到便宜的资金，此前灰色的高利润模式也走到了尽头。淘汰的号角一次又一次吹响，行业留给中小玩家们的突破点，似乎只剩下返点这条路子了，毫无疑问给车行的返点越高，越能加快占领市场的脚步。而这对于行业来说属于一种不健康的发展状态，大量砸钱做交易开疆拓土，收益却无法覆盖经营成本，似乎已经成为中小玩家们的通病。
在逆流而上还是知难而退之间，不少玩家依旧选择逆流而上。汽车金融行业里，新玩家和老玩家相遇再平常不过，线上与线下狭路相逢也是老生常谈，但最终二手车金融交易的场景依旧属于线下，到底新入局的玩家能够释放多大的潜能，得看企业是否走对了方向。总而言之，二手车金融行业到最后，只会是少数者的游戏，并且最终的商业模式或许会走向趋同，行业的终极赢家将聚焦在口碑和规模双丰收的平台。
综合来看，无论是新车还是二手车交易，汽车消费年轻化的趋势正在一步步凸显，其作为人们日常生活中“普通消费品”的属性也正在加强。在年轻一代对车贷消费观念逐步被释放的当下，二手车金融未来将迎来规模更大、竞争更激烈的发展行情。而无论是新车交易还是二手车交易，这始终是一个低频场景。
因此，入局的玩家至少要具备强大的资金扶持能力，才能在线下门店、人员配备上下足功夫，最终以规模效应取胜。