潜力股精选
康尼机电（603111）：公司在轨交建设发展和新能源汽车
连接器放量带动下，上半年营收同比增长22.48%，净利润同比增长29.69%。广发证券分析师刘芷君指出，公司作为国内轨道交通门系统行业龙头，城轨车辆门系统国内市场占有率持续十年保持在50%以上，将直接受益于行业的快速发展。可以看到，公司地铁成熟产品市占率相对稳定，动车内门也享有很高市占率。而动车、高铁车辆门有望进一步加快国产替代进程。
在城轨需求旺盛和新能源汽车配件业务持续发力的带动下，预计公司未来仍将保持高速发展。
鼎汉技术（300011）：公司遵循“地面到车辆、增量到存
量”的发展战略。目前车辆收入占比约60%；车辆市场的增量和存量都比较大，而地面产品以增量为主，因此车辆产品的市场空间更加广阔。兴业证券分析师施名轩指出，未来公司增长点来自新产品开拓及外延两个方面。一是新产品的开拓，包括动车组空调、动车组辅助电源、地铁制动储能系统、车载安全检测设备、屏蔽门等；二是外延式并购，公司积极在国内、国外寻求轨道交通领域的优质标的，预计，公司未来并购方向会涉及包括门系统、刹车系统、牵引系统等在内的轨道交通核心零部件。
神州高铁（000008）：公司作为轨交运维国内龙头，已成
为国内首家打通运维全产业链核心系统的企业，未来公司将深耕运维产业，并以此为依托打造运维数字仿真平台。未来目标是实现轨交运维的数字化和智能化，依据客户的需求实现定制化。华创证券分析师李佳指出，公司核心产品计算机联锁系统在大铁领域的2000多个车站成功开通，行业占有率约35%，城轨领域正在逐步扩大。铁路十年大修期已经到来，信号系统将迎来新旧更替高峰，公司经营计划明确，存量市场的更新将带来一波较高的增长，预计未来三年公司年营业额将超过12亿。
海达股份：公司有望受益轨交+汽车板块高景
气度。华创证券分析师李佳表示，
“十三五”期间我国铁路每年投资规模维持在8000亿以上。而随着城市轨道交通门槛降低，“十三五”期间地铁里程总数翻一番。未来城轨的投资额将达到11-13万亿。轨交产品已经成为公司第一大产品领域，公司还储备了多种轨交新产品，将充分受益轨交万亿市场。此外，公司去年产业并购基金的投资方向为轨道交通、汽车等高端装备制造、新材料、互联网等及其他新兴产业，预计未来将持续通过并购基金外延布局新兴产业。
基建
走出去受益明显
在近期举行的“一带一路”建设工作座谈会上，管理层提出一步一步把“一带一路”建设推向前。“一带一路”以“通”字为先，基建互通先行使得建筑央企、国企未来在海外订单获取上将呈现加速状态，且将使顺周期下形成的建筑业巨大产能和建设能力走出去。“一带一路”体现中国和平崛起之国家战略，基建先行、产业为本。国家“一带一路”战略将超越中国工程公司在海外修路架桥的传统模式，而是要拉动沿线国家区域整体开发建设，在沿线国家发展能源在外、资源在外、市场在外等“三头在外”产业，助推企业的跨越式发展和转型升级。
在业内人士看来，对于“一带一路”的沿线国家而言，无论是从国内需求或是未来区域经济合作的角度来看，这些国家对于基础设施建设的需求均极其旺盛。有行业人士指出，对于我国的情况而言，伴随着固定资产投资的下台阶，我国建筑业产能过剩的问题日趋严重，“基建输出”能够大幅缓解我国建筑业的产能过剩问题。因此，在“一带一路”的战略大背景下，未来我国建筑企业“走出去”的步伐将大幅加快。
从资本市场的角度来看，在“一带一路”实质性推进的背景下，海外需求最大的中国基建产业链有望受益最为明显。就一季度来看，我国建筑业总产值为3.085万亿元，增速为6.67%，出现近三年增速下滑态势中的首度回暖。
对于“一带一路”的沿线国家而言，无论是从国内需求或是未来区域经济合作的角度来看，这些国家对于基础设施建设的需求均极其旺盛。有券商分析师就表示，后续政策将落脚于贸易、金融等；订单层面主要集中于铁路、公路、港口以及能源、通讯等基础设施建设。从受益弹性角度，重点推荐中国交建、中国中铁、中国铁建、中国电建、中材国际、中工国际等，以及东南网架、宝鹰股份、神州长城等。
潜力股精选
中国交建（601800）：公司为美国ENR世界最大250家国际
承包商第五及连续九年国内第一。国泰君安证券分析师韩其成指出，近期管理层提出“一带一路”需一步一步扎实推进，2016年为一带一路关键项目落地年，叠加配套金融不断完善，基建项目首当其冲，基建央企海外订单趋势向好；中国承包商在中东、亚非拉等区域市占率均超10%，未来有望继续巩固市场、加速订单承接，公司未来可充分受益、将加速海外市场拓展。PPP规模大落地提速、积极财政加码基建投资维持高位、“一带一路”战略纵深推进，公司业绩增长可获充分保障。
中国电建（601669）：公司优质资产注入，将极大增强公
司盈利能力。公司定增购买电建集团持有的水电顾问集团、北京院等共计八家勘测设计企业100%的股权，有效推动公司实现资源整合能力和价值创造能力的提升。集团水电资产的业绩承诺2015-2017年净利润分别不低于19.7、20和20.4亿元。东吴证券分析师黄海方表示，目前集团还有火电设计，装备，风电业务等，按照目前国企改革的做法，未来这些资产可能注入公司。未来公司在改革方面还将推出国际业务重组整合工作，搭建产融结合平台，看好国企改革为公司营业能力带来的增强效应。
中材国际（600970）：业绩稳步增长系水泥工程主业企稳、
海外市场拓展加速与节能环保转型稳进。国泰君安证券分析师韩其成指出，公司2015年海外合同占新签合同比重超过九成，海外市场占有率居榜首，叠加“一带一路”于“产能合作”政策契机将进一步催生订单需要。公司通过股权收购或BT/BOT等模式拓展高收益海外水泥投资业务，预计2020年利润贡献达1/3，已收购Hazemag公司实践多元化工程和产业外延扩张，成长前景打开。考虑“一带一路”沿线订单加速，叠加公司多元业务布局与战略重组预期，维持增持。
