因虚增净利润、公司创始人和实际控制人张恩荣及其子张云三“精准踩点”减持等违法行为，*ST墨龙累计处罚金额超亿元。
值得注意的是，*ST墨龙案件从立案调查到处罚结果出炉，用了三个多月的时间，监管部门对该案的反应也可谓果断、迅速。同时，因为涉案情节较为严重，*ST墨龙(曾用名山东墨龙)更是被监管层人士直指，公司及相关人员涉嫌违法行为涉案金额巨大、手段恶劣。
而这一年，被称为山东最年长富豪的张恩荣，已有77岁。在*ST墨龙业绩巨变被曝光的前夕，公司内部刚刚进行了一轮掌门人临时“变更”。此后，*ST墨龙突发一连串问题，业绩变脸、大股东违规减持、被立案调查、延期披露年报，*ST墨龙在危机漩涡中越陷越深。
对于大规模减持的原因，*ST墨龙一位高管称：“董事长对交易规则不熟悉。”业内律师表示：“在*ST墨龙股票案件中，同时存在两个虚假陈述和一个内幕交易，涉嫌虚假陈述等多种证券欺诈，其将面临投资者索赔。”
被指涉嫌手段恶劣
张氏父子“操纵案”浮出水面
已有77岁的*ST墨龙的创始人和实际控制人张恩荣及其子张云三，再次因违规减持被推向了风口浪尖。
今年2月份，*ST墨龙发布公告披露，因涉嫌违反证券法律法规，中国证监会决定对*ST墨龙实际控制人张恩荣及其儿子张云三立案调查。据相关人士透露，公司董事长张恩荣第一时间前往济南，接受了中国证监会山东监管局的问询。
日前，证监会新闻发言人张晓军表示，证监会对*ST墨龙等涉嫌违反证券法律法规案调查审理完毕，已进入知听证程序。
证监会查明，*ST墨龙自2015年以来，为了粉饰季度报告、半年报财务数据，通过虚增售价，少结转成本等手法，虚增净利润，将2015年、2016年的一季报、半年报、三季报净利润由亏损披露为盈利。*ST墨龙2016年三季度末发生重大亏损并持续至2016年全年重大亏损属于《证券法》规定的内幕信息。
值得注意的是，此次*ST墨龙涉案人员公司董事长、实际控制人张恩荣及总经理张云三为父子关系。父子二人在内幕信息敏感期内减持*ST墨龙(当时山东墨龙)，减持金额分别为27750万元和8227.5万元，避损金额分别为2032.41万元和1792.94万元。张恩荣、张云三父子作为一致行动人，所持*ST墨龙已发行的股份比例累计减少5%时未进行报告和公告。
张晓军强调，上述涉嫌违法行为涉案金额巨大、手段恶劣，违法情节严重。下一步，证监会将在充分听取当事人的陈述申辩意见后，以事实为依据、以法律为准绳，对相关当事人依法进行处罚。发现涉嫌犯罪的，坚决移送公安机关。中介机构负有责任的，一经查实，决不姑息。
两次“精准减持”套现
减持理由难以服众
此次，*ST墨龙引起资本市场关注，主要源于公司业绩变脸和公司董事长及高管的违规减持。去年10月26日，公司发布的三季报预计2016年净利润同比扭亏为盈，净利润金额为600万—1200万元。
然而时隔几个月后，公司对去年全年净利润的再披露就已是巨亏。今年2月3日，*ST墨龙发布2016年业绩修正预告，当期实现归属于上市公司股东的净利润为-6.3亿至-4.8亿元。
在预盈公告发布后以及业绩“变脸”公告发布前，张恩荣、张云三父子进行了大规模减持，则踩点极为精准。数据显示，张氏父子分两批进行减持，合计套现3.6亿元。
去年11月23日，张云三通过大宗交易减持750万股，减持均价10.97元，套现逾8000万元。今年1月13日，张恩荣再以大宗交易方式减持公司无限售条件的流通股3000万股，占总股本的3.76%，减持均价为9.25元，套现近2.8亿元。
“去年底张云三因病退出幕后，今年张荣恩才正式接管公司具体业务，对证券规则并不熟悉。”一位公司高管透露。张恩荣在道歉信中也将其违规减持行为归结于：“我的片面理解。”
4个月股价下跌五成
或面临投资者索赔
自*ST墨龙对业绩预告进行修正后，公司股价就一路下跌。1月26日，*ST墨龙收盘价是9.34元。在春节假期休市之后开盘的第一天，也就是2月3日，受业绩变脸影响，公司股票当天下跌8.89%。在公司接连被立案调查、“戴帽”等负面消息影响下，股价持续下跌，5月12日盘中创下历史低点4.33元/股，自1月26日至今，公司股价跌去一半之多，跌幅达54%。
北京市盈科律师事务所律师臧小丽认为：“*ST墨龙的违规行为，给投资者带来了巨大的损失，有意索赔的投资者正在增多。”
许峰表示：“在*ST墨龙案件中，同时存在两个虚假陈述和一个内幕交易，后续*ST墨龙以及张恩荣父子将面临投资者的索赔。我们了解到，在山东及张恩荣父子被调查前后，股价下跌非常厉害，投资者损失惨重。”
据了解，在2016年3月31日到2017年3月22日之间买入*ST墨龙股票，并且在2017年3月22日后卖出或继续持有*ST墨龙股票、符合虚假陈述索赔条件的投资者，可发起此次索赔。
而在2016年10月1日到2017年4月3日之间买入*ST墨龙股票，并且在2017年2月3日后卖出或继续持有*ST墨龙股票、符合内幕交易违规的索赔条件的投资者，也可以发起索赔。