近年来,随着私募基金行业将向着规范化的方向迈进,在各种越来越趋严的监管措施下,整个行业的运营秩序也变得越来越规范。对于基金管理者来说,做好运营管理,加强行业自律,通过公开信息和建设信用体制来提前规避风险,保护投资者利益十分必要。恒旭资本合伙人刘志斌则进一步指出,由于我国私募基金的监管由证监会主导、多机构配合,各主要监管机构职责各不相同,理清其中的关系成为基金管理人必须掌握的基本知识。
首先来说,证监会负责对私募基金实施统一集中行政监管,负责拟订监管私募基金的规则、实施细则以及私募基金合格投资者标准、信息披露规则等;同时负责私募基金的信息统计和风险监测工作,组织对私募基金开展监督检查等。恒旭资本合伙人刘志斌认为,证监会推出的一系列政策法规以及标准制度,都代表了整个行业的发展方向,其中的核心精髓内容必须吃透掌握。
其次,各地方证监局依照中国证监会的授权履行职责,负责对经营所在地在其辖区内的私募证券投资基金管理人进行日常监管,包括对公司治理及其内部控制、私募基金运作等进行日常监管。目前对私募基金的各项现场检查,通常都由地方证监局具体实施。在依法合规的前提下,私募基金管理人同样要学会与当地证监局部门保持交流互动,尤其是一些主题会议和活动更是要主动积极参与。
第三、根据《基金法》及证监会授权,中国证券投资基金业协会的主要职责包括教育和组织会员遵守有关法律法规,维护投资者合法权益;依法维护会员的合法权益,反映会员的建议和要求;制定实施行业自律规则,监督、检查会员及其从业人员的执业行为,对违反自律规则和协会章程的给予纪律处分;制定执业标准和业务规范,组织从业考试、资质管理和业务培训等。作为行业自律组织,协会一直在履行“自律、服务、桥梁、创新”职能,并搭建多元服务平台,积极响应行业发展诉求,切实保护投资者合法权益。充分利用平台资源,主动融入协会的合作体系,这也是私募基金可持续发展的必要前提。
此外,其他机构包括上交所、深交所、中金所等交易所,以及中国证券登记结算有限公司、中央国债登记结算有限责任公司等证券登记机构等,均从不同业务角度对私募基金实施自律管理。恒旭资本合伙人刘志斌认为,监管引导行业健康成长是主流趋势,证监会及中国基金业协会发布一系列私募行业的监管政策和自律规则,是保证基金可持续发展的核心前提。进入“十四五”阶段,在资本市场成熟发展以及投资者需求多样化的影响下,私募机构的投资策略也逐渐丰富,多种策略的融合搭配正成为行业发展的大势所趋,但万变不离其宗,在私募基金监管体系框架下依法合规做好经营布局,这是私募基金行业永恒不变的话题。