21世纪经济报道梳理全部25家A股上市银行最近两年以及今年一季度的财务报告发现，三大生息资产（贷款类、同业类以及投资类）的收益率几乎全部下降，相比于2015年生息资产收益率多在5%-7%区间，2016年则进入“3”时代，年报中公布平均生息资产收益率数据的银行中，没有一家达到5%。与此相应的是，利息收入占比全面下降。
多位银行业人士对21世纪经济报道记者表示，2016年银行业收益率下滑体现的是此前5次降息的结果，在今年的货币环境下预计银行资产收益率会有所上行。但今年以来对同业业务的监管，限制了资产规模增速，其中对城商行冲击尤甚。资产业务可能向城商行的本源回归，即专注区域的小微金融存贷款业务。另外，一位城商行业务人士还对记者表示，该银行正致力于利润收入多元化拓展，今年重点发展投行业务、私人银行以及资产托管等中间业务。
去年收益率下滑今年或有回升
收益率下滑和利息收入占比下降并不是城商行独有的现象。25家上市银行的财报显示，公布了数据的银行生息资产平均收益率几乎全部在5%以下，其中一半在4%以下，而2015年的数据则多在5%-7%区间内。同时，25家上市行中，去年仅有2家银行利息收入占比微增，其余23家全部降低，且降幅不小。
对同业、贷款和投资三大块资产细分来看，同业和贷款的收益率下降幅度较大，投资收益率虽然有所下滑，相较而言表现并不明显，甚至有个别银行投资收益率出现上涨。
天风证券银行业分析师廖志明对21世纪经济报道记者表示，2016年银行生息资产收益率普遍下降是此前央行5次降息货币政策下的结果，去年下半年以来，央行的货币政策已经进一步偏向稳健，今年资产状况有所好转，预计贷款和投资的收益率都将上行。
但这种趋势尚不明显，根据银监会的监管数据，今年一季度的净息差同比去年仍大幅下降了32bp，逼近2%，非息收入继续提升超过1/4。
不管是去年开始MPA（宏观审慎评估体系)考核，还是今年以来监管重拳对同业业务的整顿和清理，城市商业银行受到的冲击更大，因为大量城商行最近几年都是通过扩张表外和同业业务，迅速将资产规模做大。21世纪经济报道记者根据年报数据统计，2016年，北京银行、上海银行、江苏银行、南京银行、宁波银行、杭州银行和贵阳银行的同业资产占比较2015年全部有所提高，分别提高了4.45、2.17、0.84、5.45、0.06、2.61、0.27个百分点。
多位银行业人士对21世纪经济报道记者表示，现在看来城商行的同业业务增长都会放缓，而且这并不是今年强监管下的暂时表现，这种模式已经走到头了。“同业资产的规模增速今年会出现较大幅度的下降。”廖志明表示。事实上，这种趋势在城商行今年的一季报中已经有所体现，多数银行的同业业务占比出现下滑。
回归贷款本源扩张中间业务
对于城商行而言，其最根本的业务原为为区域内的企业提供贷款服务，相比于国有银行和股份制银行，其服务的对象更倾向于民营企业和中小微企业。公开数据显示，城商行对小微企业的贷款比例在所有银行中最高。但总体而言，城商行的贷款资产占总生息资产比例比国有大行、股份行和农商行都要低。上市银行2016年年报显示，城商行贷款资产占比多在40%以下，国有大行、股份行和农商行的这一比例均在40%以上，其中不少超过50%。
城商行的贷款业务比重逐年下滑，主要是近年来经济下行，银行放贷意愿不强和民营企业的信贷需求下降，双双叠加所致。
廖志明对21世纪经济报道记者表示，在今年的监管环境下，城商行会更倾向于回归本源，即存款贷款业务，在小微金融和消费金融等方面会有较大的增长。宁波银行一位人士也对记者透露，整个市场的利率在走高，现在主要将资产配置到收益率比较高的地方去。宁波银行内部重点鼓励对环保、新能源和生物医药等科技创新领域的贷款，“比如今年在行内额度比较紧张的情况下，都是优先向这些领域倾斜。”
另外，据21世纪经济报道记者了解，在利息收入占比普遍下滑的环境下，很多城商行都在谋求业务的多元化，着力扩张中间业务。一位城商行人士对记者表示，该银行目前重点进行投贷联动、私人银行以及资产托管等业务的拓展。预计投贷联动板块未来会对银行贡献较多利润。