龙头股业绩加速兑现
“中国制造”的产业替代空间究竟有多大？据公开资料显示，截至10月底，中国集成电路进口金额高达2071.97亿美元，同比上涨14.5%。同期，中国原油进口额为1315.01亿美元，中国芯片进口已是原油的1.57倍。这意味着这部分替代需求至少有千亿美元的空间。
同时，中国的芯片技术也获得实质进展。“核高基”国家科技重大专项实施成果日前发布。“核高基”是核心电子器件、高端通用芯片及基础软件产品的简称。此外，芯片相关产业政策规划近期频出，具体到2020年中国芯片自给率要达到40%，2025年要达到50%。
正是在内外因素的合力推动下，三季度A股芯片行业上市公司业绩表现十分亮丽，共有37家公司三季报净利润实现同比增长，占比逾七成。
芯片股性价比超越科技股
资金热捧芯片股背后是怎样的投资逻辑？多数机构认为科技股贵了，2018年更便宜的芯片股将扛起牛市的大旗。持有这一观点的典型代表是美国文艺复兴投资管理公司CEO施罗尔。他强调，2018年，投资者应考虑将重点从FAANG股票上转移资金，并加大对芯片等一些成长性更好板块的投入。所谓FAANG，指的就是Facebook、亚马逊、苹果、Netflix和谷歌母公司Alphabet。截至11月22日，这五大科技巨头股价连涨了12个月，平均涨幅达到73%。
芯片概念股一览表：
1）同方国芯：NAND闪存技术；持有51%股权西安华芯，其拥有华芯自主品牌大容量DRAM存储器产品；
2）国民技术：射频芯片；移动支付限域通信 RCC 技术；
3）景嘉微：军用GPU（JM5400 型图形芯片）；
4）全志科技：市场唯一的一家独立自主IP 核芯片设计公司（类似巨头ARM）数模混合高速信号的设计与集成技术在55nm/40nm/28nm 工艺下实现HDMI、LVDS、PLL、AudioCODEC、USB2.0、TV-encoder、TV-decoder 等数模混合IP；
5）艾派克：通用打印耗材芯片（SOC芯片—自主知识产权的32位嵌入式CPU内核、ASIC芯片）；
6）大唐电信：子公司联芯科技（LC1860 芯片-中低端产品）、恩智浦（车灯调节器芯片、门驱动芯片、电池管理芯片）、大唐微电子（金融IC卡—国内唯一一家自有模块封装产线的芯片商）为旗下三家半导体设计提供商；
7）欧比特：SOC、芯片式卫星等；国内航空航天控制芯片龙头（S698 系列芯）。
