中国证券报记者获悉，票据“空转”是银监局风险排查的重点，主要包括：是否存在循环开立无真实贸易背景的承兑汇票并办理贴现，套取保证金，虚增存款和中间业务收入的情况；是否存在通过组合运用卖断、买入返售、买断转贴等方式，将票据在资产负债表内转移出去逃避信贷规模管控、赚取买卖差价的行为；是否存在违规配合客户办理无风险敞口、无真实贸易背景银行承兑汇票业务进行套利导致资金在银行体系空转等行为。
面对监管升级，不少商业银行调整了票据业务策略：合规第一、利润其次。于是，个别企业的票据成为银行“规避”的对象。王旭表示，这段时间，银行同业之间基本形成默契：××集团的票不能收，西北地区某公司的票也不能收。“这两家公司的票有两个特点：一是票面金额特别大，二是基本不能提供真实的贸易背景。说白了，他们开票就是为了融资，这种票基本一查一个准。”
中国人民银行沈阳分行纪委书记姜风旭此前撰文指出，商业银行为规避信贷风险和完成考核指标，时常将重心向风险低、时限短的票据融资倾斜，经常通过中介服务机构介绍票据融资客源。有的中介机构更是利用掌握的银行票据融资信息优势收购票据，为客户制作虚假交易资料，利用变造、伪造或重复使用跟单资料等手法，轻易骗取获得非真实贸易背景的贴现融资，从中赚取差价或提成佣金。这类票据不仅增大审核难度、放大承兑行信用风险、助推“融资票”的蔓延，还蕴藏着较大信用风险和操作隐患。
业内人士表示，票据业务近年来风险频发，主要与业务快速扩张有关。一方面，个别银行为了扩大业务规模而违规办理票据业务，留下风险隐患；另一方面，银行内部控制机制不健全、查询手段落后、治理结构不完善，导致银行票据业务的风险不断积聚。
2016年年报显示，多家上市银行的票据业务高速增长。例如，工商银行2016年末的票据贴现比上年末增加1979.41亿元，增幅达37.9%；中国银行较上年末增加456.46亿元，增幅达22.6%；民生银行较上年末增加867.16亿元，增幅达109.65%。