摘要
特朗普税改主要集中在企业所得税、个人所得税、跨境税制等方面。相较税改前税制，税制更加简化，试图重塑美国市场尤其是制造业在全球的竞争力。
美国企业所得税减税幅度较大，名义税率与我国目前基本相当，但考虑中国还存在占比较高的非税收入、社保费负担以及社会保障程度不高，中国企业的实际税负较重，需要降税清费。美国企业所得税从累进的35%下降为单一税率21%，考虑州和地方的企业所得税（约4%），企业面对的税率约25%，与我国基本相当（基准税率25%，高新技术企业15%）。但美国的非税收入占比不到5%，社保税率为13.65%；我国非税收入占比约18%，企业承担的五险一金为工资基数的43.1%，均超过美国。因此，虽然名义税率基本持平，但我国企业实际税负和税负感重，企业所得税存在下降空间（降低税率或增加抵扣）。
美国个人所得税减税温和，对边际税率的下调较小。美国对个税实行综合征收，我国个税按照收入的11大类分类征收，导致个税成为逆向调节的“工薪税”。简单估算，税改可降低企业所得税约1200亿美元/年，个税减税约在300亿美元/年。从影响的人群看，由于个税税基级距的调整，低、高收入群体减税，收入越高减税越多，但部分中高收入（年收入15.7万-42万美元）群体、高税率州人群的税收可能增加。