在年底多头资金氛围开始回升的背景下，多家基金公司发布战略报告强调，虽然a股市场短期持续波动，但12月仍是积累各种积极因素的时期，科技和消费将是目前购买和布局明年的两个核心板块。预计在明年经济复苏和消费需求扩大的背景下，新能源和食品行业可能会有更高的灵活性。
根据中欧基金的战略报告，市场仍在波动，但积极因素正在积累。在外部市场方面，美联储未来再次加息的预期基本消除，导致美国债券收益率持续下降。今年抑制了a股市场的基本面压力，包括房地产减速、外需减弱、投资信心低迷等。，或者在今年最后一个月得到更多政策支持。但资金方面仍需持续的市场表现才能有望改善，这意味着a股后续的修复过程很难一蹴而就。市场长期以来逐渐形成了对指数反弹的一致预期，但与此同时，它仍然存在。
根据摩根士丹利基金的说法，最近有很多主题机会。虽然上周有所降温，但这是历年第三季度报告落地后的市场特征。预计未来还会反复活跃。智能驾驶、先进封装、机器人、短剧、数据元素等领域并不是一个新的主题。然而，在软硬件快速发展的背景下，应用的步伐也在加快，这使得一些公司开始收获订单，并在可预见的时间内取得业绩。在房地产政策进一步释放的情况下，短期市场风格将平衡发展。从中长期来看，增长板块仍将占据优势。
创金和信基金认为，随着2023年底外部风险的逐步释放，风险资产反弹后进入休息期，投资者正在等待国内政策的积极信号。背后的逻辑是，目前对经济基本面的博弈已经进入验证期，国内已经完成了今年的经济目标，对基本面的观察更多地落到了明年的增长状态。从市场运行的情况来看，支撑美国经济韧性的宽财政、就业、超储三大因素是否能在2024年持续，压制国内经济修复节奏的房地产、库存、预期是否能得到改善，会出现什么新的影响力问题?longer"明年很有可能会维持逻辑，这是一个比较明确的结论。
公司认为，前期中央金融工作会议确定的长期规划给出了战略定价，但短期政策效果存在差异，因此没有给出一致的宏观定价。按照惯例，中央经济工作会议将于2023年12月中旬召开，确定2024年的政策基调。预计经济复苏仍将被视为首要任务，政策将相对积极。
多家基金公司基于积极的国内外氛围和政策预测，强调消费和技术是当前布局的重点。
摩根士丹利基金人士强调，消费股零食板块受益于渠道扩张和新产品红利突出增长。强大的供应链零食企业积极拥抱新渠道，调整组织架构，实现加速增长，鹌鹑蛋、魔芋等品类赛道景气度较高;受社会餐饮疲软的影响，不同类型的餐饮供应链渠道表现差异明显。从成本方面来看，原材料价格波动，淡水鱼糜、肉类、油脂等原材料价格处于下行通道，面粉、糖等原材料价格保持相对较高水平。龙头企业通过产品结构不断优化，降低成本，提高效率，带动利润。
摩根士丹利基金判断，消费零食板块整体逐渐复苏仍然是主旋律。由于食品板块更依赖消费场景的修复，预计随着经济活动的增加和餐饮场景的修复，明年的食品需求有望回升。从消费结构来看，预计将出现新的特点，即居民的消费习惯将更倾向于以更优惠的价格获得更高质量的产品，“高性价比”将成为明年食品行业的主旋律;从产业结构来看，在需求复苏的背景下，降低成本、提高效率已经成为企业追求的核心。随着食品供应链产业的发展和经营的高度化，现在压力下呈现
诺德基金高级研究员范飞认为，年底有几个方向值得关注:一是中国在全球分工链中的优势产业值得长期关注。除了以电动汽车、太阳能电池、锂电池为代表的“新三样”在全球市场具有明显的竞争优势外，一些行业在全球的份额也呈现出持续增长的趋势。据行业统计，主要分布在电子、建筑装饰、家用电器、电力设备、钢铁、基础化工、有色金属、石油石化、机械设备、医药生物、汽车等子行业。其次，与新兴产业相比，宏观机器人更有利于中国。
中欧基金强调，目前更有利于周期和防御部门的均衡配置。最近可以重点关注以下几类行业:一是估值处于历史底部，对经济复苏高度敏感的周期性行业，在利率下降的背景下更受欢迎;其次，可选消费和医药行业，尤其是具有海外市场开拓能力的消费品公司，经过大幅调整，已经具备了更高的安全边际;以及科技部门估值性价比高、持续海外扩张的新能源。更多股票资讯，关注财经365！