十一月二十九日晚，新华保险(601336).SH)根据公告，公司和中国人寿保险有限公司(以下简称中国人寿)分别出资250亿元，共同发起成立私募股权投资基金有限公司。
其中，新华资产和中国人寿资产共同出资500万元成立基金经理公司(以下简称基金经理)，担任上述私募基金公司的经理。
根据公告，上述私募股权基金暂定名为鸿湖私募股权投资基金有限公司，注册资本500亿元;相应基金经理暂定名为国丰兴华私募股权基金管理有限公司，注册资本1000万元。两家公司都是新华系和中国人寿系的1000万元。：一是注资货币资金。
根据海通证券的消息，上述私募股权基金形式为公司制，试点基金期限为10+N年。
“本次投资符合国家相关政策和未来公司整体战略发展方向，进一步增加符合公司投资策略的长期投资资产，优化保险资金资产负债匹配，提高资金使用效率。”新华保险在上述公告中解释说。
根据中国基金会的说法，截至2023年10月底，我国已有21.720名私募基金经理，153.387只管理基金，20.59万亿元管理基金。其中，8479名私募股权投资基金经理，98.068只私募股权投资基金，5.73万亿元。
但是，私募股权投资基金管理人虽然已经超过8000家，但是背后的保险玩家却很少遇到。
海通证券认为，这种合作可能是为了响应监管号召，支持资本市场的稳步发展。最近，许多政策相继出台，引导保险基金支持资本市场的发展。
9月10日，国家金融监督管理总局发文优化保险公司偿付能力监管标准，降低沪深300成份股等资产风险因素，同时将保单未来盈余纳入核心资本比例。
随后，10月30日，财政部修订了对国有商业保险公司经营业绩的评价指标要求，将“净资产收益率”从“当年指标”调整为“三年周期指标+当年指标”，加强了对长期评价机制的引导。
海通证券预计，后续相关投资可纳入两家保险公司的资产配置统筹规划，作为正常投资安排进行管理。在新会计准则等因素的影响下，基金不排除未来主要采取高股息等策略。根据2023年中期投资资产规模，250亿投资分别占中国人寿和新华总投资资产的0.5%左右、核心权益资产(股票+基金)占2.0%的比例约为4.2%、13.3%，对整体投资影响不大。
保险基金使用领域的资深专家鲁晓岳也告诉界面新闻:“保险资产管理公司成立私募股权投资基金后，预计主要投资方向将是a股。虽然保险资本二级市场的投资板块也取决于行业的轮动，但一般更喜欢市场蓝筹股和高分红股。”
以今年第三季度的保险调整数据为例。数据显示，第三季度，保险出现在766家上市公司前十大流通股股东中。截至第三季度末，中国平安集团对中国人寿、平安集团持股后，保险资本整体持股683.13亿股，市值6429.61亿元，分别较第二季度增长16.75亿股和204.90亿元。
报告期内，共有387只股票被保险资本增持。前20只被保险资本大幅增持的股票整体抗跌，不乏涨幅明显的股票。比如第三季度增持保险资本的前20只股票中，第三季度收于12只股票，7只股票涨幅超过10%。
神火股份(000933.SZ)另外，招商南油(60197555)在前20名中第三季度最大涨幅为31.38%，.SH)、陕西煤业(601225.SH)其涨幅分别为15.38%和14.61%。
同时，前面提到的20只股票的股息率也特别明显。
据统计，今年第三季度，邮储银行、中石化银行、北京银行、建发股份(600153.SH)前三季度归母净利润均在100亿元以上，建发股份归母净利润同比增长239%;此外，陕西煤业股息率(近12个月指数，下同)达到12.10%，建发股份、中石化、北京银行、邮储银行股息率也达到5%以上。
中泰国际战略分析师颜招骏之前对界面新闻进行了分析。由于保险资本的负债端长期存在，资产应与负债的长期相匹配，以产生足够的现金流来支持保单持有人的责任。保险资本的大部分资产都会投资定息产品，而股权类会选择分红高、股息高、股价稳定、公司业绩稳定的企业投资。更多股票资讯，关注财经365！