德财论金：投资是不是赌博，赌博是不是投资？
许多人终其一生都在苦苦追寻一套所谓的投资必胜法则，而更多的人则对赌场必胜法则感兴趣。与做投资相比，赌博入门要容易得多，但是想要靠赌博赚钱却比投资难得多。
那么你有没有想过这个问题：投资和赌博，本质有什么不同？
表面上看，没有什么不同，都是赌大小。如果看涨后市，就买，看跌后市，就卖。如果你选择投机做空，那就反过来，看涨后市，卖，看跌后市，买。如果你选择买固定收益产品，你赌的就是本息安全，不会违约。你敢买给你承诺年化回报20%的产品，就是在赌它不会暴雷、赌它千万不要跑路。
但这种策略能够成功有两个前提条件：
1、有钱：要确保*里得有足够多的钱，可以和赌场一直耗下去。赌场之所以最后总是能赚钱，是因为它手里的资金量和我们赌客手里的资金量相比，几乎可以被视为无限大。
这就相当于手里只有几万元的散户想要和手里有几百亿的机构在股市里搏杀，散户不输才怪。
2、不贪：绝对不能贪心。不管之前输了多少次，只要赢了一次，这一次就是我最后一次*。正所谓小赌怡情，大赌伤身，不赌最聪明。这套赌场必胜法则也只是你偶尔去赌场玩一把的时候能超大概率管用。
如果你想靠这套策略长期在赌场赚钱，那小概率事件就会变成大概率事件，概率就会重新从你的朋友变回你的敌人，最后一定会输得你倾家荡产。
赌场必胜法宝，定投独门大招：
第一，基金定投也需要你有足够多的后备资金，可以在股市不断下跌的时候，不断加码买入，不断加速摊博成本，只要市场稍微反弹一下，就能很快转亏为盈。如果你耐不住寂寞提前重仓*甚至全仓买入，可能当市场真正跌到底部时，你反而没钱抄底满大街卖白菜价的黄金了，而当时市场已经反弹很长一段路以后，你账面上才刚刚回本，让你的投资回报率大打折扣。
第二，基金定投也需要你不能太贪心。欧美那种长期定投等待股市和经济比翼齐飞的定投理念并不适用于中国市场，因为人家是牛长熊短，趋势整体向上，我们是熊长牛短，而且每次牛市来得都很突然也很疯狂，于是经常出现10年指数上浮零的尴尬局面。所以定投止盈就显得特别重要。
投资和赌博的真正区别：投资是通过科学合理的资金安排和策略让概率成为你的朋友，而赌博则是抱着侥幸心理想要战胜概率这个敌人。投资到最后赚钱是大概率事件，你赚钱是因为懂理财。而赌博到头来赚钱是小概率事件，你赚钱仅仅是因为狗屎运。
资产配置让你成为概率的朋友。把这套理论运用到现实生活的投资理财上，就会发现，只要搞明白两件事，投资赚钱并非难事。
1、定投
通过定投这种看起来最简单最傻瓜，但实际上最有效的投资策略，一边降低潜在风险，一边降低潜在收益。
如果你的预期收益是每年赚10%-20%，这样的投资回报率已经相当惊艳了。巴菲特过去几十年的长期年化投资回报率也不过20%上下，如果你的目标就是这么点，那就没必要满仓押注赌明天股票会涨停，这种事情聪明的理财者是绝对不会干的。
按照这种玩法，你一样可以在承担很低风险的前提下在股市这种高风险的游戏场所里愉快的玩耍，最后还能获得比普通的存款、债券、P2P这些固定收益投资品种更高的长期投资回报，也就是所谓的“潜在风险偏低，潜在收益偏高”。这种情况下，概率就从你的敌人变成朋友了。
2、组合
单一投资品种依然存在巨大的系统性风险。
既然投资和赌博表面形式看是一样的，只要你*，就一定有概率会输钱。尤其是那些超长周期的投资品种，比如黄金、原油、房地产、邮票、艺术品等等，如果10年牛市已经结束，接下去迎来的是10年熊市，哪怕你采取定投策略可能也要承受长期亏损。
所以这就需要我们进行资产配置，把赌错方向的风险大幅度分散。分散到股票市场、债券市场、黄金市场、原油市场、房地产市场、外汇市场、艺术品市场等不同的投资市场中。通过精确确定资产配置的比例，构建一个最符合当下市场状况也最适合你本人的投资组合，让你所有资产的总体投资风险低于总体投资回报。
