财经365(www.caijing365.com)2月19日讯:钱，是人人都渴望的东西。但是钱到底有什么用?怎样利用钱这个工具，更好的生活?关于这个话题，「得到」作者、财新总编王烁，给出了一套自己的洞察，分享给你。
你好，我是王烁。
每个人都是关于钱的专家，今天我却要冒天下之大不韪，跟你讲讲钱的用处。
钱是最坏的主人，最好的仆人。如果你把钱当作惟一的KPI，不顾一切拼命刷，结果就是它当家作主，你变成它的奴仆。反过来，如果你把钱当作工具，那它就是最好用的工具。
要把这工具细细讲过来，一部教科书都不够，但读完下面我讲的内容，也能懂个八成，我希望是正好够用的那八成。
钱 和 信 用
狭义的钱，就是社会接受用来作最后结算的那个东西。买了货，接受了服务，最后付钱，大家两清，这事才真正结束;如果给的是支票、信用卡，那这事还没结束，支票和信用卡只是你会付钱的保证，最后对方要拿到钱才算数。
支票、信用卡、信贷、债券、金融证券化产品，等等等等，都是钱的衍生品，它是人们交易时愿意暂时接受的支付方式，但不是最终结算。链条可以很短，现金全款买房，房款两清，结束。链条也可以很长，用贷款买房，你是用未来20年还贷款的长期承诺买房，链条变长。
银行又把许许多多房贷打包，这个包有底层资产，就是房子，可测算未来现金流，就是定期还本付息。那这个包就可以拿出来单卖，房贷就完成了证券化，变成了可流通的债券。再贴上AAA信用评级，拿它作抵押再去贷款，在金融体系流动起来，简直跟钱差不多。
与链条对应的是一层层的还款承诺，买房者的还款承诺，银行对房贷债券的还款承诺，金融机构拿它作抵押去贷款的还款承诺，这里讲的是买房生发出来的承诺，其他也相似。全社会的经济活动就是所有这些还款承诺层层叠加在一起而来的。还款承诺就是广义的钱，也叫作信用(credit)。
信用跟信心是一回事。信用是从借钱的人角度说的，信心是从把钱借出去的人角度说的。一个社会的信用扩张还是收缩，取决于双方的信心，也就是信用。钱借出去能不能收回来?政治形势、经济走向、行业前景、企业管理、个人诚信，这些都影响判断。
以美国为例，社会总信用的数量是钱数的15倍左右。钱的扩张取决于政府，也就是央行印钱的节奏。信用的扩张，也就是广义钱的扩张，它取决于整个社会中卖方接受买方，将来还钱承诺的意愿。乐观的时候，意愿强，信用扩张;悲观的时候，意愿弱，信用收缩。经济增长必然伴随着信用扩张，信用收缩意味着经济收缩。
信用是信心，政府印的钱其实也要靠信心。当人们对钱本身的信用产生怀疑，就是对政府掌控钱的能力产生怀疑，后果更加严重。
全球早已进入法币时代，法币(fiat money)的意思就是政府垄断了钱，印张纸说它是多少钱它就是多少。可想而知，政府对挑战法币的会有多么敌视。前美联储主席伯南克在国会听证时说过，黄金不是钱了。议员们非常恼火，黄金几千年来都是钱，怎么你们说不是钱就不是了呢?议员恼火归恼火，政府清楚得很，它必须垄断发钞权。
正因如此，人们必须对钱的信用保持警惕。政府是各种社会利益的聚合体，人性由俭入奢易，由奢入俭难。
有困难就印钱，难言之隐，一印了之。法币时代，不论哪个国家，不论财政货币政策说起来是扩张还是审慎，货币贬值是常态。就以表现算最不错的美国为例，今天美元的购买力跟几十年前，美元从黄金脱钩时相比，已贬去了95%，1美元只剩下5美分。
