8月底，一家地产上市公司的债务重组方案，意外扒下了凉茶巨头加多宝的“底裤”。虽然加多宝迅速否认，称数据与实际严重不符；但欠款、关厂、断货等一系列问题的暴露，让加多宝难掩颓势，公司业绩不佳也的确是事实。
8月底，一家地产上市公司的债务重组方案，意外扒下了凉茶巨头加多宝的“底裤”。
虽然加多宝迅速否认那份显示自己资不抵债的财务报表，称数据与实际严重不符；但欠款、关厂、断货等一系列问题的暴露，让加多宝难掩颓势，公司业绩不佳也的确是事实。
9月上旬，市界实地探访加多宝巢湖代工厂——安徽金皇品食品有限公司，发现此处早已经人去楼空，偌大的厂区内仅有一位值班人员。这位值班人员告诉市界，工厂原本有200多名员工，但现在仅剩他一人。
安徽金皇品原本是依托加多宝存在，企业相关人士告诉市界，年初加多宝效益不好，工厂随即关闭。
而近期陆续有媒体爆出，加多宝在广东、四川等地的部分工厂也出现关厂、停产等情况。针对加多宝现状问题，市界致电天眼查上显示的加多宝集团电话，转接相关部门，但前台转接后，电话一直处于无人接听状态。此前市界获悉，加多宝公关部门已经解散。凉茶巨头到底怎么了？
欠款、关厂、缺货
9月初，一个阴沉的下午，财务张永照例坐在办公室里，等待来核算账目的加多宝经销商。
“我这每天都有经销商来闹，半小时前，一对夫妻刚走。”张永告诉市界，自己能做的就是帮他们把账对清。至于欠款，他们之后是要和公司沟通还是打官司，并不是自己能左右的。在他的叙述中，这样的经销商超过一百位。
加多宝是曾经的凉茶大王，自2005年开始，加多宝与王老吉之间摩擦不断，双方开启了“商标之战”“红罐包装之争”，价格战、渠道战一刻不歇。在此期间，加多宝的业绩不断下滑，与经销商的问题也越来越多。
▲ 加多宝红罐包装
加多宝的经营模式中，经销商要先将货款打给公司，再由工厂安排发货；销售流程中产生的销售费用也需要先由经销商代垫，随后结算代回，称之为代垫费用。张永说，如果公司运行正常，经销商的代垫费用会在合作期间保持金额基本不变，直到合作结束，再返还余款。但现在，账面上显示的经销商代垫费用却像雪球，越滚越大。
张永在加多宝集团多年，在他看来，公司正面临迄今为止最大危机。
今年5月起，加多宝华东大区开始断货，其中包含安徽。加多宝安徽地区的一线销售姜言对市界回忆，目前还是能零星到货，但远不到市场需求。以前库存剩三、五千箱的时候，经销商已经要开始囤库存，现在囤货几乎不可能，“偶尔能到两千箱货，还没等入库，已经被经销商分完了”。
目前华东大区的加多宝工厂只剩杭州一家，其生产量远不能满足已经打款的经销商，不少人只能在厂外等待运货。流传于加多宝内部的一张截图显示，杭州厂外已经有人开始闹事，加多宝华东区域负责人则安抚大家“先不要着急”。
市界获得的加多宝内部视频显示，近期有70余位员工在杭州加多宝大楼前集聚讨薪，呼喊“加多宝拖欠工资，法理难容！”等口号。据悉，杭州工厂也开始出现员工罢工的情况。
有货，也未必能运。市界从多个渠道证实，由于公司从5月份开始拖欠物流公司运费，已有部分物流公司开始拒绝为包括杭州在内的多处加多宝厂部运货。
外地的货难调，加多宝位于安徽巢湖本地的代工厂则在今年年初关闭。9月初，市界实地探访加多宝巢湖代工厂——安徽金皇品食品有限公司，发现此处早已经人去楼空。
公开信息显示，安徽金皇品食品有限公司成立于2012年，工厂占地6万平方米，生产车间、仓库等厂房建筑面积2万平方米，设立先进的自动化罐装饮料生产线一条。市界探访发现，金皇品食品的厂房上高高悬挂着加多宝的金罐招牌，除了这块已褪色的广告牌，传达室里的厂区管理制度，也展现了加多宝曾经的存在。
市界致电安徽金皇食品有限公司，对方回复称，安徽金皇品原本是依托加多宝存在，年初加多宝效益不好，工厂随即关闭。加多宝内部人士向市界透露，2016年、2017年，巢湖代工厂一天的产能约为20万罐凉茶饮料。2018年8月，厂内人员全部清空，原本留下的两位加多宝负责人也已经离职。
与此同时，加多宝公司内部也正在经历大幅裁员。区域销售主管杨凡对市界称，截至8月30日，包括上海、浙江、江苏、安徽在内的整个华东地区员工仅剩700余人，去年同期单个区域员工人数就有近千人。杨凡已经向领导申请辞职，但迟迟找不到人接替。
8月24日，集团已经下发通知，驻外财务归属各事业部直接管理。通知还提到，为控制成本，驻外财务部所有职能部门人员不再采用协议解除的方式进行分流，而采用自然分流的方式进行，不再产生经济补偿金。“裁员不补偿，其实就是逼员工自己辞职。”张永说。
无论离职与否，加多宝员工都不得不面对另一桩烦心事：拖欠工资。
加多宝内部的编制分为A到F六个级别，A最高，F为基层业务员。资金紧张的情况下，公司会优先保证F级业务员工资。据悉，9月初，华东事业部刚刚下发E级人员6月份的工资，更高级别则还要再等。
姜言对市界证实了此事，但他并不打算离职。从大学毕业进入加多宝开始，他已经在加多宝工作近5年，“这是我的第一份工作，对公司真的有感情。现在公司资金链是紧张一点，但这么大个公司，不至于倒的。”
此前，《每日经济新闻》曾报道称，加多宝位于东莞、清远等地的工厂，也有停工、减员的情况。位于湖北、浙江、四川等省份的多个工厂中，只有武汉、仙桃工厂还在正常运作，其余工厂存在不同程度的停产、间歇停产现象。
这些无疑都让外界质疑，加多宝的资金链或许已经出现问题。
价格战埋隐患
加多宝的高层同样人事变动不断。今年3月，新任总裁李春林上台，集团下发通知，24罐装/箱的加多宝饮料，经销商打款价由70元/箱降至50元/箱，看似减少了经销商的前期打款压力，但却埋下了隐疾。
“这个举措下来，对公司现金流影响很大，直接减少40%。”张永告诉市界。在他看来，这对于此前因官司消耗太多金钱和时间的加多宝而言，几乎是致命的。
正如张永所说，降价销售两个月后，公司资金链出现问题。断货、裁员、欠发工资的情况愈演愈烈。销售主管杨凡也表示无可奈何：“公司虽然降低了经销商的拿货价格，但同时要求经销商必须追缴经营保证金。而且原本应该由公司返还经销商的代回费用比例，也由先前的50%降低到了35%，多数经销商对此比较反感。”
代回费用拿不到，不少经销商只得和加多宝协商，将代回费用转为货款，以货物作为结算。但这并不是最后的妥协，工厂断货状况还在继续，经销商们只能继续等待如挤牙膏一般的发货流程。
市界随机走访了安徽省几家经销商，对方都表示，加多宝的欠款到目前为止还未结清。甚至几年前已经终止合作的经销商，也存在以货代款，却并未收到货的情况。
老刘在2015年加入加多宝经销商的行列。他回忆，那时候加多宝不太好卖。他的主营业务是酒类，促销手段是“刮奖中饮料”，原本奖品是可乐，但为了将囤货消耗掉，他只好将奖品换成进价比可乐稍贵的加多宝。
那时，加多宝和王老吉激战正酣。2014年底，广药集团与加多宝的“红罐之争”一审宣判，加多宝败诉。广东高院判定加多宝公司立即停止使用和生产相关商品，立即销毁相关侵权产品和宣传材料，并赔偿广药王老吉1.5亿元。2015年4月，加多宝宣布推出金罐包装。
▲ 加多宝金罐包装
2015年3月，广药集团将加多宝商标纠纷案的索赔额由10亿元提高到29.3亿元。此前的一审判决中，广东省高院判定加多宝赔偿额为1.5亿元经济损失及合理维权费用26万余元。
官司之余，王老吉和加多宝的营销战也如火如荼。买四送一，三送一，百搭五箱，百搭十箱，两家凉茶企业的利润都逐渐降低。
杨凡还记得，加多宝和王老吉长达5年的官司中，包括他在内的同事都充满干劲：“那时候我们晚上都是免费加班的，销售和推广打成一片，研究营销策略。没有人会因为拿不到加班薪水抱怨，大家都朝着一个方向努力。”他认为，那才是加多宝企业精神的释放。随后他叹息道：“现在真的很迷茫。”
在加多宝员工的叙述中，价格战期间，2016年加多宝也曾经历一段时期的现金流紧张，但很快缓解，即便是年底有裁员，也还在正常范围之内。情况绝没有现在紧迫。
今年8月底，房企中弘股份披露的债务重组方案，曝光了一份加多宝的财务数据，加多宝很快否认其真实性。这份数据显示，2015年-2017年，加多宝集团主营业务收入分别为100.42亿元、106.34亿元、70.02亿元；分别实现净利润-1.89亿元、14.89亿元、-5.83亿元。
截至2017年12月31日，加多宝资产总计127.15亿元，负债131.68亿元，净资产-3.5亿元。
9月6日，李春林在接受媒体采访时也表示，加多宝在调整战略，“退出价格战”。
税务问题隐现
在张永看来，自己经历了从王老吉到加多宝的品牌转换，经历过红罐换金罐，以及集团总裁的变更，“本来对公司感情很深，而今年开始对公司彻底失去信心”。
2018年8月，加多宝发布内部通知，公司财务部、驻外财务部全部划归各大区事业部管理。这对于包括张永在内的集团财务部而言，几乎是五雷轰顶。“这意味着，当销售坚持要走那些不合理费用，我们包括监察部在内，是无权干涉的。”张永说，此前集团的财务总监已经走马灯般换了两任。
2018年3月，公司发布单箱产品由70元到50元的降价通知。由此，经销商和公司之间会产生一笔补差费用。财务部要求和每个经销商核算金额，张永对市界表示，“经销商提的市场费用、方案执行的花销，我们一笔笔核算，如果核算后认为产生的补差费用是真实的，我们就给补。”但这一要求被营销部门和经销商拒绝。
核查初期，张永曾仔细查阅几家经销商报出的款项，发现数据有极明显的漏洞。“C24（24罐装每箱的规格）的倒贴比例是179%，这意味着卖100箱货，公司要倒贴179箱，这怎么可能呢？”张永哭笑不得。但他们能做的仅是核查，却没有资格拒绝放款。
9月初，张永登陆加多宝集团信息系统，发现集团财务部已经整体消失，公司内部构架只剩包括华东、华中、华南等几个事业部大区。
现金流紧绷，为了回款，公司开始在支出上做文章。市界获得的加多宝员工医疗报销短信截图显示，报销的钱款已经下发到公司，但不少员工却迟迟未能收到。
今年5月开始，销售姜言发现，自己的工资会分两个账户下发，基本工资走公司账户，而提成款则由私人账户来发放。对此，张永表示，工资由私人账户下发的另一重原因是为了在个人所得税上做些避税。
销售主管杨凡对市界确认，公司已通知将销售全部转经销商人员，即工资由经销商发放。“公司经营困难，就要销售跟着经销商干了，拿点提成款，还能糊口。”杨凡说。
而市界获得的另一则加多宝内部群聊消息显示，公司还存在用个人账户走账的问题。公司提示，为避免税务问题，个人银行卡账户的现金往来务必不要附注公司名及“货款”字样。
不仅如此，加多宝集团在增值税缴纳方面也存在不规范。市界获得的一份加多宝公司内部审批显示，上海康美旗下所属公司的代垫费用将转为货款，“公司不开具发票给康美。由此产生的税金由各办承担。” 市界咨询资深财务人士，确认这一操作存在问题。
许多加多宝内部的老员工，都还记得2012年的巅峰时期。国家统计局下属机构中国行业企业信息发布中心发布的数据显示，2012年，73%的凉茶市场份额由加多宝占领。此后，红罐之争、官司缠身，再加之内部管理制度混乱，加多宝早已经不复盛年。
“加多宝现在绝对算是生死攸关的时刻，在我看来，生的希望很渺茫。”杨凡说。
（应受访者要求，文中张永、姜言、杨凡、老刘皆为化名。）
