财经365（www.caijing365.com）讯：利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定。实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平。
2004年10月，人民银行贷款上浮取消封顶，下浮的限制为0.9倍基准贷款利率，允许存款利率下浮放开限制。
2013年7月20日，人民银行全面取消贷款利率管制，贷款利率实现全面市场化自由定价。
2015年10月24日起，商业银行和农村合作金融机构等不再设置存款上浮限制。这表明利率市场化完成了最后一步，剩下的任务只有取消存贷款基准利率了。
所以，可以看到，贷款利率已经完成了市场化，而名义上来讲存款利率也已经市场化。但是，各家银行的存款利率上浮幅度还是受到行业协会的一些约束。相信未来一旦利率并轨，对存款的最终约束也将完全解除。但是，经过了3年的运行，相信未来利率并轨对存款利率的影响相对有限，而且更多地集中在中小银行。实际上，从2015年期，4大行和招商银行就已经不对存款利率进行进一步上浮了。在这3年的银行运行中，可以清晰地看到四大行和招商银行具有明显的吸储优势，这5家银行的存款利率并未跟随流动性紧缩而上浮，基本保持了稳定。当然，四大行仰仗的是海量的网点，而招行靠的是资产管理和高净值客户群，而其他银行在2018年上半年多数存款的利率都有显著地上浮。
未来在利率完全市场化以后，对于银行业来说最大的风险在于中小银行高息揽储后在资产配置上的激进引发的风险。至于对于息差收缩的担心，是多余的。最终决定息差的是市场对于资本的需求，只要经济繁荣，息差会维持在相对较高的位置。当然，也可以说在央行流动性充裕的时候息差会趋向于下降，而在流动性收紧的收息差趋向于上升。因为，央行调控市场流动性的重要指标之一就是经济是否过热。当经济衰退后央行倾向于向市场注入流动性，反之亦然。所以，可以这么说流动性和息差其实是经济基本面这个因带来的2个果。更多股票资讯请关注财经365官网！
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