4月16日晚间，东吴证券宣布，因涉嫌未勤勉尽责在国美通讯、紫鑫药业的非公开发行股票保荐业务中，已被证监会立案调查。据报道，这是最近几天第4家因定增项目出事的券商。中信证券、海通证券因定增项目被立案，而华西证券因定增项目将会暂停保荐资格6个月。
“我理解监管机构可能希望引起投行对定向增发保荐质量的关注，以此来规范定向增发的保荐质量。”资深投行专家王骥跃告诉记者。
第三家证券公司被立案
4月16日晚间，东吴证券发布公告称，公司收到了中国证监会的《立案告知书》(证监立案字0382024051号)，内容显示该公司涉嫌在国美通讯、紫鑫药业的非公开发行股票保荐业务中未勤勉尽责。根据《中华人民共和国证券法》和《中华人民共和国行政处罚法》，中国证监会于2024年4月8日决定对该公司立案。
东吴证券表示，我们将积极配合中国证监会的相关工作，并严格按照监管要求履行信息披露义务。目前公司的经营状况良好。有关信息请以公司公告为准，投资者应理性投资，注意风险。
东吴证券涉及的问题项目牵涉到两家上市公司：国美通讯和紫鑫药业。据报道，紫鑫药业已于去年8月4日发布了退市公告。紫鑫药业最近一次的定增是在2016年4月。
4月16日，国美通讯公司发布了第四次风险提示公告，警示股票可能被实施退市风险。该公司的定向增发计划于2021年6月份实施。
另外还有另外两家证券公司也刚刚被立案
东吴证券成为最近被立案的第三家证券公司，之前中信证券和海通证券也相继被立案。
中核钛白在4月12日表示，收到实际控制人王泽龙的通知，指其于2024年4月12日收到证监会发布的《立案告知书》，因涉嫌违反限制性规定而被指控转让2023年非公开发行的股票、信息披露违法等行为。根据《中华人民共和国证券法》和《中华人民共和国行政处罚法》等相关法规，中国证监会于2024年3月13日决定对其立案。
当天，中信证券和海通证券接连发布公告，称其在相关方面转让中核钛白2023年非公开发行股票时发生违法违规行为。因此，证监会已对中信证券、中信中证资本以及海通证券展开立案调查。
中信证券表示，公司和中信中证资本将积极配合中国证监会的相关工作，并严格按照监管要求履行信息披露义务。目前，公司及中信中证资本的经营状况正常。
海通证券表示，将积极配合中国证监会的相关工作，严格遵守监管要求，履行信息披露义务，公司经营状况目前正常。
定向增发频频遭遇问题
有3家证券公司被立案，原因都是因为涉及定向增发项目。
东吴证券被怀疑在国美通讯、紫鑫药业的非公开发行股票保荐业务中未尽职勤。中信、海通涉嫌违反限制性规定，参与中核钛白2023年非公开发行股票的转让过程中存在违法行为。
另外，华西证券因为定向增发业务而被暂停保荐资格6个月。
4月12日，华西证券表示，最近收到行政监管措施的提前通知，江苏证监局计划暂停该公司的保荐业务资格6个月。这次罚款与金通灵的定增项目有关。今年初，该公司被江苏证监局公布涉嫌财务造假长达6年之久。江苏证监局认为，华西证券在上述定增项目尽职调查中涉嫌不够勤勉尽责，持续监督现场检查工作执行不到位。
4家证券公司接连在定增项目中出问题。资深投行人士王骥跃告诉记者：“我理解监管可能希望引起投行对定增保荐质量的关注，从而规范定增的保荐质量。”先前，市场太过关注IPO项目，对定增的重视程度不够。某些定增项目可能成为通道，这是不符合规定的，需要整治。
内部人士表示，从承销机构的角度来看，再融资业务已经变得竞争激烈，必须满足客户对低费用和快速的要求。由于收费低，承揽时也不会像IPO那样派遣强大的执行团队。更重要的是，上市公司前三年的财务数据已经公开，因此在相当长时间内，再融资项目的财务真实性尽调主要依赖历史审计报告。承销机构需对上市公司过去三年的财务真实性负责。
据业内专家称，这种情况可能意味着上市公司再融资可能涉及一定的风险，保荐机构在提供服务时需要对其真实性和合规性进行背书，否则将承担连带责任。此外，再融资收费可能上升，保荐机构的投入也将增加。更多股票资讯，关注财经365！