上周五市场全天呈现震荡分化的走势,其中沪指表现相对较强,而创业板指则持续下跌。北证50指数重挫9.61%,高位股普遍触及跌停。沪深两市当天的成交额达到2.23万亿,较前一交易日增加了131亿。整体来看,个股下跌的数量远超上涨,市场上超过4300只个股出现下跌。在板块方面,稀土永磁、小金属、医药商业和白酒等板块表现突出,而智谱AI、软件开发、数据安全以及鸿蒙概念等板块则跌幅明显。截至上周五收盘,沪指下跌0.24%,深成指下跌1.28%,创业板指下跌1.88%。
在今天的券商晨会上,中金公司认为非银行金融、新兴生产力领域以及“两创”板块的公司可能会有结构性机会;中信建投指出,上市银行的第三季度业绩环比有所改善,应关注经济复苏的情况;国泰君安则表示,家居和两轮车行业有望在补贴支持下实现景气回升。
中金公司指出,非银金融、新型生产力行业以及"两创"板块的企业或许存在结构性投资机会。
中金公司指出,短期内市场很可能会维持震荡走势,但中长期可能迎来机会。根据历史数据统计,之前表现较弱的风格在市场反弹后通常会有更显著的涨幅。因此,之前受压制的成长风格未来的表现可能会优于其他类型的风格。
其次,宏观环境市场状态与短期稀缺度的风格研究框架显示出以下几点:a)在投资者情绪回暖的阶段,成长风格通常表现优异,而红利风格相对较弱。由于近期偏股基金的募资额迅速增加,红利风格的相对优势可能会受到影响。b)成长风格常常受益于市场景气的上升,当基本面预期改善时,成长风格可能会拥有相对优势。c)从微观层面来看,市场的快速上涨吸引了大量投资者入场,主要风格的拥挤度正在迅速增加。成长和红利风格分别在9月27日和10月8日发出了拥挤信号。因此,当前市场主流风格包括整体市场,需要一定时间的震荡来消化。未来,并购市场的活跃度可能会提升,这或将对中小盘股票产生积极影响,部分行业如非银金融、新兴生产力行业以及“双创”板块的公司可能会出现结构性机会。
中信建投:上市银行第三季度财报业绩较上一季度有所改善,需关注经济复苏情况。
中信建投指出,随着息差降幅趋于稳定、规模不断扩张,以及其他非息收入的有力支持,预计上市银行在2024年第三季度的营收将环比改善。同时,资产质量整体保持稳健,银行将继续通过减少拨备提取来释放利润,从而实现业绩增速的轻微回升。然而,资产质量的前瞻性指标仍在提升,需继续关注零售和小微企业等领域风险的边际恶化趋势。目前,在“政策强预期,基本面弱现实”的情况下,建议在银行板块的配置上,优先关注在新的货币和财政政策发力后,经济复苏可能带来的实质性改善,以及有望从中受益的相关标的。
国泰君安:家居和两轮车行业有望接续获得补贴,实现景气回升。
国泰君安指出,家居行业与两轮车市场有望相互促进,推动景气回升,因此应关注领先企业的估值和业绩弹性。随着家居及两轮车领域以旧换新政策在全国逐步实施,头部企业凭借品牌优势和更合规的内部管理,有可能在补贴释放的过程中获得更大的市场份额,从而进一步提升市场占有率。从节奏来看,家居行业的复苏速度将早于两轮车,而四季度的终端市场表现值得期待。至于两轮车行业,预计在2025年将迎来新国标和以旧换新政策的共同推动。更多股票资讯,关注财经365!