近期,A股市场整体保持活跃,两融余额不断上升。截至11月6日,沪深北三大交易所的两融余额已超过1.76万亿元。其中,融资余额作为市场资金情绪的一个重要“风向标”,连续两天单日增加超过200亿元,显示出增量资金持续流入市场的趋势。当前A股的融资余额已达到1.75万亿元,创下自2021年9月以来的最高水平。
随着融资融券余额的持续增长,目前的规模已达到近年来的较高水平。然而,与历史最高值相比,仍有相当大的差距。数据显示,2021年9月,融资融券余额曾超过1.9万亿元,而2015年6月,该余额达到了最高峰,达2.27万亿元。
融资余额的增加是两融余额上升的主要原因。从日常融资买入额的变化来看,随着9月底和10月初投资者的持续涌入,融资资金的活跃度曾迅速上升。10月8日,单日融资买入额一度超过4000亿元,达到4064亿元,创下历史新高。虽然此后单日融资买入额有所下降,但仍维持在近年来的较高水平,11月6日的单日融资买入额为2897亿元。
数据显示,杠杆资金已经连续七周实现净买入,最近六周净买入金额均超过300亿元,成为市场重要的增量资金来源。在此期间,融资余额不断上升,至11月4日突破了1.7万亿元的关口。从11月4日至6日,融资余额连续三个交易日持续增加,其中11月5日和6日的单日增加额均超过200亿元。
从行业角度来看,融资余额持续上升,在申万划分的31个行业中,有30个行业的融资余额有所增加。其中,非银金融行业的融资余额增幅最大,增加了111.2亿元。其他融资余额增加较多的行业还包括电子和计算机等。根据增幅统计,非银金融行业融资余额的增幅最高,达6.86%;紧随其后的是汽车和家用电器行业,增幅分别为6.63%和5.60%。
在个股方面,融资余额持续增长期间,有65.16%的标的股其融资余额上升,共有99只个股被融资客大量增持,融资余额增幅超过50%。在融资余额增幅超过50%的个股中,机械设备行业的个股数量最多,达到19只,其次是汽车行业和电力设备行业,分别有11只和10只个股上榜。
杠杆资金持续加仓的背后,融资客的群体正在逐渐扩大。根据中国证券金融股份有限公司最新发布的数据,截至11月6日,参与两融市场的个人投资者人数达到了709.42万,较9月24日增加了近12万;机构投资者的数量为52586家,比9月24日增加了465家;而截至11月6日,参与交易的投资者人数为62.11万,比9月24日增加了36万。
国泰君安提醒投资者,融资融券交易与一般的证券交易存在差异,具有财务杠杆的放大效应。尽管投资者有机会通过约定的担保物获取较高收益,但也可能在短时间内遭受巨额损失。因此,在参与融资融券交易之前,投资者应仔细评估自己的经济状况和财务能力,全面考虑是否适合进行这种杠杆交易。更多股票资讯,关注财经365!