您的位置:财经 要闻 / 产业 / 国内 / 国际 / 专题 > 字节藏了一张底牌

字节藏了一张底牌

2024-11-13 08:27  来源:财经365 作者:刘兴 本篇文章有字,看完大约需要 分钟的时间

来源:财经365

  蛰伏两年的抖音生活服务业务,显然被外界低估了。

  11 月 5 日,外媒援引两位了解财务业绩人士爆料,字节跳动国际收入在 2024 年上半年增长 60% 以上,达到约 170 亿美元;整体收入上半年增长逾 35%,达到约 730 亿美元——对照来看,这一增速较去年同期略有放缓(2023 年上半年收入增长逾 40%),不过考虑到电商、生活服务仍在夯实基础建设,目前整体增速仍然十分可观。

  值得玩味的是,国内媒体 10 月末相关报道指出,“字节跳动 2024 年前三季度的营收增速与利润率双双下降”,一度掀起针对字节跳动 2024 年营收不及预期的讨论。

  此前,《晚点 Latepost》亦撰文指出,2024 前三个季度字节中国区单季度广告同比增速从 40% 左右跌至 17% 以内;与此同时,抖音电商业务增速明显放缓,销售额增速已经从年初超 60% 跌至 9 月不足 20%,而抖音生活服务带动的广告收入仍不到大盘的 5%——这两个行业,前者面临着淘天、拼多多、京东的围堵,后者则有美团、携程的夹击。

  综合国内外媒体报道来看,字节的广告与电商业务增速确实在放缓,但现阶段加大资源倾斜的电商、本地生活都处于业务深耕阶段,重基建自然会放缓营收增长。

  此外,很多人忽视了生活服务之于字节跳动作战风格的重塑——此前擅长“闪电战”的抖音挺进本地生活赛道后迅速适应重业务,并积极改变团队作战风格,调整策略打“持久战”。

  接近抖音人士向虎嗅表示,即便生活服务业务的 GTV(Gross Transaction Value,即总交易额)规模较大,但整体利润率比电商低,是重投入、高筑墙的慢业务。

  “生活服务去年至今的进展,无论基础建设还是商家网络搭建,几乎一年走完了其他人三五年的路,尤其局部增长和潜力比外界感知到的进度更快。”上述人士说道。

  字节藏了一张“底牌”

  笔者曾于 2024 年 1 月撰文指出,以本地版图扩张来看,抖音本地大盘 2023 年 GTV 同比显著增长,预计全年逼近 2700 亿,与美团规模逼近 1:2——为加快追赶美团,抖音曾将 2024 年预期目标设定在3300亿-3500亿之间。

  如今来看,抖音生活服务的行军速度甚至超过年初的预期。

  虎嗅独家获悉,2024Q1 抖音生活服务 GTV 超 1000 亿,2024Q2 生活服务 GTV 约为 1200 亿,2024Q3 生活服务 GTV 约为 850 亿,整体贡献占比依次为到店餐饮、到店综合、酒旅业务,按照前三个季度完成情况推算 2024 年全年或有望实现 4000 亿 GTV。

  这背后,两组数据成为生活服务业务增长的主要驱动力:

  一是购买用户数量骤增,从 2022 年 5 月的 3200 万增长到 2024 年 3 月的超 1.5 亿;

  二是商家队伍壮大,截至 2024 年 6 月,抖音生活服务商家突破 130 万家。

  与此同时,抖音 POI 门店数量也迎来爆发式增长,截至 2024 年 6 月平台带 POI 门店数超 1600 万个,其中餐饮类门店整体占比近七成,到店综合门店整体占比约 15%,酒旅类门店整体占比约 7%,基本覆盖了广泛的商业消费生态。

  另据虎嗅了解,抖音生活服务团队现阶段更重视业务规模与整体发展进度,收入指标并非最高优先级。

  基于此,内部业务考核也围绕着业务规模和整体大盘发展进行制定——今年 4 月,抖音生活服务进行了一次组织架构调整:

  首先,抖音生活服务原先按照行业划分的到店餐饮、到店综合、酒旅三个平行部门,将按地域改为大区制,分为四个大区:NKA(服务全国连锁大商户的部门)、南区、中区和北区,字节商业化销售部门核心骨干被调至生活服务业务,接管上述新成立的部门,剩余未外调的管理者也将内部轮岗。

  其次,将餐饮、综合和酒旅团队合并,并按地域进行划分后,部分城市采用单 CM 制,部分城市采用双 CM 或 3CM 制,每个 CM 下设多个 BDM 组,负责行政区的业务;

  最后,门票业务单独拎出来,不与其他团队合并,考核标准从原有绩效制改为提成制,重点考核新增 GTV。

  至于业务版图扩张,抖音生活服务将全国分为直营城市和辐射城市两类:

  直营城市的经营模式是直营团队与服务商共同运营,直营团队负责客户的日常门店上线和套餐维护更新,而服务商则负责门店的内容输出,如招募高品质达人和进行直播等;

  辐射城市经营模式主要依靠服务商在当地进行运营,服务商负责开发客户、运营客户与输出内容,其核心收入来源是客户运营佣金,约占总收入七成,其余主要是客户代运营前置服务费。

  截至目前,抖音生活服务在全国有约 2700 家服务商,覆盖近 500 座城市——而这支庞大的队伍,在整个抖音业务生态中扮演着不可或缺的角色:

  首先,他们为平台提供了大量的供给端数据,入驻了约 40% 的 POI。

  例如,头部服务商可以分为两类:一类是带直播的服务商,专门做大专场直播,服务头部客户如海底捞、霸王茶姬,收取高额专场服务费;另一类是靠客户规模的服务商,服务大量中小客户,通过稳定的客户规模赚取收入。

  上述两类服务商与平台和客户的合作都较为稳定,前者依赖其直播技术壁垒和专业性,后者则通过大量中小客户的稳定流失和新增实现稳定收入。

  其次,平台 GTV 相较没有服务商时客户增加 1.46 倍,主要得益于服务商在达人与商家之间建立了生态连接,促进了交易闭环。

  面对互联网下半场缓缓拉开序幕,张一鸣曾与华兴资本包凡、美团王兴在一场闭门对谈中表态,“你要找新的变量、新的要素,有人认为是国际化,有人认为是精益的管理,有人认为是人工智能,大家有不同的后续发力点。”

  如今看来,继教育、游戏业务受挫后,字节似乎认定本地生活这个更广阔、更笨重的万亿赛道是“新的变量、新的要素”——此前,曾有第三方机构预测 2025 年中国本地生活市场规模将从 2020 年的 19.5 万亿增长至 35.3 万亿元,年复合增长率达 12.6%;随着线上餐饮、线上团购等新场景的拓宽,本地生活线上渗透率也将大幅增长。

  字节准备打硬仗

  与过往资源倒灌的“闪电战”打法不同,抖音一开始便对生活服务业务寄予厚望:其最初名为创新业务线,约于 2020 年底启动,2021Q3 调整为生活服务团队,最早由被外界戏称为“抖音太子”的90后韩尚佑统管,足见集团对该业务的重视。

  虎嗅此前曾撰文指出,2023 年抖音生活服务核心战略如下:

  通过大量引入头部品牌商家带动抖音生活服务 GTV 增长,积极拓展三、四线城市服务商带动团购业务增长;

  通过增强中腰部商家内容运营与服务能力,与饿了么、达达等合作发展外卖业务,稳住 GTV 增长;

  针对生活服务开展广告投流策略,搭建私域账号矩阵体系,并通过补贴鼓励商家进行广告投流。

  一套组合拳下来,第三方调研机构数据显示:在美团与抖音重合度较高的高线城市中,品牌商家抖音营销预算占总预算比例一度攀升至 60% ~ 70%,腰尾部品牌超 30% 预算投放也在被抖音“消化”。

  不过,相较于美团,抖音生活服务“两低一长”(商品券复购率低、核销率低、核销时间长)的问题逐渐显现——一言以蔽之,抖音是商家的营销主阵地,美团依旧是商家的基本盘。

  这使得抖音生活服务 2023 年增速已经出现放缓趋势:据公开报道显示,截至 2023 年 7 月,抖音生活服务到店及酒旅业务核销前交易额维持在美团的 40% 左右,低于 2023 年初的 45%。

  深层次原因在于:

  一是,美团流量非常垂直,而抖音流量较泛,属于兴趣电商,需要通过内容触达用户,链路较长;

  二是美团定向搜索用户心智已然成熟,商家在抖音投放达不到一定规模转化非常有限,且 ROI(Return-on-investment,即投资回报率)短期内难以追平美团——美团入驻餐饮品牌代金券基本设置是后置核销策略,这是先消费后优惠的服务逻辑,可以覆盖全餐饮品类;抖音则普遍是前置低价引流后消费的促销式逻辑,其底层逻辑是薄利多销且保本。

  第三方预估,抖音核销率接近 60%,美团的核销率超 85%

  于是,2023 年 11 月,抖音集团商业化负责人浦燕子( 2013 年加入抖音集团,是抖音早期员工之一,长期从事商业化和销售相关的工作)兼任生活服务业务负责人,原负责人朱时雨调任“增长与商业解决方案”部门。

  此后,整个抖音生活服务的业务方向一直在进行调整:

  2024 年 3 月,抖音生活服务部门进行组织架构调整;

  4 月,抖音外卖由生活服务业务被调整至电商业务;

  6 月,抖音团购配送业务转移至抖店到家外卖平台,并在抖音小时达上线外卖专区;

  8 月,原隶属于抖音电商即时零售的抖音外卖业务,重新回到抖音生活服务业务线。

  近日,抖音生活服务再次进行业务调整——Tech 星球撰文指出,抖音外卖业务从电商部门回归生活服务部门后,对原有的外卖经营方式进行调整,将原团购配送业务升级为“随心团”业务,即同一件团购商品既支持用户到店核销,也支持配送到家,原“团购配送”业务将于2024年11月1日起逐步向”随心团“业务迁移。

  频频变阵背后,一个重要变化就是:2024 年会推动商业化团队 BD(Business Development,即业务拓展销售)与服务商之间产生更多串联动作——抖音集团高层希望在浦燕子的带领下,能够比朱时雨带领时拥有更高商业效率、开拓更多商业场景。

  当然,抖音本地增速放缓很大程度上还受制于运力的影响,进而使抖音生活服务局限性充分暴露——只适合中高客单、交易频次低,难以覆盖大量小型商家和清餐小门店到家、到店业务。

  对此,一位行业人士向虎嗅分析,餐饮商家平台投放依据取决于地域人口、饮食偏好、消费习惯等因素,抖音推送算法存在错位,中小商家抖音投放成本较高,再摊销三方运力配送成本,其门槛自然劝退了很多小老板。

  抖音当然想自己搭建一支配送铁军——既实现业务闭环也能提高业务韧性及协同作战能力;但骑手团队建设需巨大投入,包括外包公司投资、下沉市场站点建设等,可能需要投入数百亿资金,不如直接收购饿了么这样建设好的队伍,所以市场上隔三差五就有“抖音收购饿了么”的消息放出来。

  不过,有本地生活行业分析师向虎嗅分析,美团到店业务的壁垒在于易守难攻,属于蓄力的成长型业务;但随着抖音持续蚕食美团“领地”,流量倒灌使商家端、用户端形成迁徙,无异于为美团的发展埋下深层次隐忧:一旦抖音常态化增长,用户习惯在抖音上稳固下来,会直接触碰到美团的“根基”。

  事实上,抖音也确实顺着这个路径在生长。

  抖音生活服务 2024 上半年进一步深耕一二线城市,即便如今抖音流量价格水涨船高,但抖音生活服务仍在发掘潜力景点并加大流量倾斜,流量入口大致包括:短视频(约占 35%)、直播(约占 30%)、搜索(约占 25%)及同城页、转发和商家 POI 页面成交(约占 10%)。

  至此,字节又如同鲶鱼一般扎入他人腹地、进行二次竞争——抖音搅动移动互联网的点在于,不论切入什么赛道流量都是其最具颠覆性的力量,即便暂时不被看好但其业务团队首要任务是留在牌桌上,这样便能保持市场、公众对其成长的预期——即字节跳动依旧是一家年轻、向上攀爬且充满可能性的公司。更多股票资讯,关注财经365!

阅读了该文章的用户还阅读了

热门关键词

为您推荐

行情
概念
新股
研报
涨停
要闻
产业
国内
国际
专题
美股
港股
外汇
期货
黄金
公募
私募
理财
信托
排行
融资
创业
动态
观点
保险
汽车
房产
P2P
投稿专栏
课堂
热点
视频
战略

栏目导航

股市行情
股票
学股
名家
财经
区块链
网站地图

财经365所刊载内容之知识产权为财经365及/或相关权利人专属所有或持有。未经许可,禁止进行转载、摘编、复制及建立镜像等任何使用。

鲁ICP备17012268号-3 Copyright 财经365 All Rights Reserved 版权所有 复制必究 Copyright © 2017股票入门基础知识财经365版权所有 证券投资咨询许可证号为:ZX0036 站长统计