在发布重要资产重组方案后，仅仅过了两个月半，国联证券于8月8日晚间发布了《国联证券股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》。该报告提议通过发行A股股份的方式，向国联集团、沣泉峪以及其他43名交易对方购买其共同持有的民生证券99.26%的股份，并募集相关配套资金。
本次发行价格因分红除息，已由原来的每股11.31元调整为每股11.17元，发行的股数为26.4亿股，发行后上市公司总股本的比例为48.25%(不包括配套融资)，交易总金额达到294.92亿元。
草案的调整不会对重组交易产生影响
在重组方案中，国联证券指出，此次交易将有助于两家券商在业务渠道、客户资源和产品服务方面的优化与整合，形成优势互补。同时，交易将增强综合资本实力，充分发挥规模效应，降低运营成本，提高效率，实现资本的集约化发展。
与之前的预案相比，最新发布的草案主要有两个调整。首先，民生证券根据《员工股权激励计划》的规定，回购和无偿收回因员工离职或退休等原因退出的股份，并进行了减资处理。其他交易方持有的参与此次重组的民生证券股份数量没有变化，相应的比例进行了调整。其次，因股权质押等原因，泛海控股不再使用其持有的民生证券股份参与此次交易。
本次方案调整对目标公司的生产和经营不会造成实质性影响，包括对目标资产和业务完整性的影响等。国联证券表示，交易完成后，公司将拥有民生证券99.26%的股份，依然能够掌控目标公司。
核心指标有望大幅改善
国联证券和民生证券都是全国性综合证券公司。此前，国联集团成功竞得民生证券的34.71亿股权，市场对这两家券商后续的整合十分关注。大家认为，整合后上市公司的总资产、净资产、营收和利润等核心指标有望显著提升，特别是投行业务的相关指标将会使其成为行业的领军者。
业界普遍认为，民生证券在投资银行、研究销售和股权投资等领域具有明显优势。而国联证券则在财富管理、基金投资顾问、资产证券化和衍生品业务等方面展现出独特特点。在全国网点布局方面，民生证券在全国设有43家分公司和44家营业部，主要集中在河南地区;国联证券则拥有16家分公司和83家营业部，在无锡及苏南地区具有较强的市场影响力和较高的市场份额，区域互补优势明显。
2024年上半年，民生证券的首次公开募股(IPO)业务继续保持行业领先，成功保荐了四个上市项目，与其他公司并列行业第一。此外，民生证券在正在审理的项目中排名第三。根据该公司2024年1月至3月的业务收入数据，财富管理业务收入为3.6亿元，投资银行业务收入为3.83亿元，投资交易业务收入为3.94亿元，分别占总收入的33.98%、36.07%和37.17%，显示出业务结构的多元和稳健性。
进一步增强盈利能力和抗风险能力
国联证券与民生证券整合后，在服务当地企业方面将更具优势，这有助于进一步增强盈利能力和抗风险能力。
国联证券表示，未来将通过提升金融平台的能力、优化金融服务的供给、以及提高金融服务的质量，更加有力地支持地方培育优质的创新企业，推动重大产业项目的落地，加快无锡“465”现代产业集群的建设，促进地方产业结构的优化和经济的转型升级。
国联证券在公告中提到，此次交易将有助于建立一家业务规模领先、资本实力雄厚、市场影响力较大的大型证券公司。公司将充分利用无锡市的产业优势以及股东的支持，同时结合上海市的金融资源和人才聚集优势，通过与目标公司的业务区域整合、客户和渠道资源共享、业务优势互补与协同，持续优化上市公司的业务结构和区域布局，从而实现快速发展，把握在竞争日益激烈的市场中成长壮大的机会。更多股票资讯，关注财经365！