上周五，市场全天暴涨暴跌，三大指数均小幅下跌。沪深两市全天成交额1.52万亿元，较上一个交易日成交量710亿元。在盘面上，泛AI方向仍然是最强的主线，其余热点呈现快速轮动。全市场超过3500只股票上涨，超过100只股票上涨或超过10%。板块方面，微信店、计算能力芯片、高速连接器、AI眼镜等板块涨幅居前，煤炭、钢铁、汽车、电力等板块跌幅居前。截至上周五收盘，上证综指下跌0.06%，深成指下跌0.02%，创业板指下跌0.18%。中信建投在今天的券商晨会上表示，跨年行情正在进行中，AI+这是中期的主线;华泰证券表示，云厂自主研发芯片加速放量，AI+移动电话/眼镜等终端将率先落地;国泰君安提出，微信“送礼”功能催化了电子商务的发展，有望带来新的消费机器。
中信建投：跨年行情进行时，AI+是中期主线
中信建设投资认为，债券市场利率迅速下降，中国资本市场股票和债券的双牛模式持续。最近的数据显示，房地产销售有所改善，综合政策仍有增持空间。中信建设投资认为，明年年初宽松政策仍有望加大规模，RRR降息值得期待，资金有望进一步流入a股市场，各部委的具体政策有望陆续推进，预计新年市场将继续。关注潜在政策的受益方向，AI+它是中期产业的主线，值得持续跟踪。
华泰证券：云厂自研芯片加速放量，AI+手机/眼镜等终端将率先落地
华泰证券提出，Scaling是目前AI培训的终端。 Law逐渐趋同，关注人工智能应用的落地进度和终端硬件终端的创新。华泰证券观察到：1)人工智能计算能力：为了提高效率，减少对英伟达的依赖，云工厂加大了推理/培训自主研发芯片的推出力度。根据产业链研究，华泰证券预计亚马逊自主研发的芯片在25年内增长最快。2)人工智能终端：现阶段，手机硬件的限制影响不大。核心是增强大型手机终端模型的使用体验。苹果、三星、华为等品牌工厂不断锻炼大型手机模型能力。25年来，手机终端软硬件升级趋势相对确定。此外，+AI Agents生态崛起+用户心智突破三重逻辑共振。
国泰君安：微信“送礼”功能催化了电子商务的发展，有望带来新的消费机器
国泰君安表示，微信店铺的“送礼”功能有望借鉴微信红包的成功经验，为微信电商系统的发展带来催化。微信生态拥有巨大的社交流量。截至24季度，微信和wechat的合并月活跃账户数量已达13.82亿。参考2015年除夕微信红包，借助春节联欢晚会“摇一摇”红包活动，以5亿元的红包投资换取2亿张个人银行卡，帮助微信支付快速普及。微信商店的礼品在圣诞节、元旦、春节等节日即将推出。预计在节日礼品需求的帮助下，用户流量将迅速分裂。更多股票资讯，关注财经365！