“人工智能市场已经全面展开。现在我们应该加快‘翻石头’，寻找更好的投资目标。”最近，一位主要投资科技的基金经理告诉证券公司的中国记者。
自今年年初以来，人工智能市场的上涨推动了中国科技资产价值的重估，成为当前市场的重要主线。面对人工智能市场的汹涌浪潮，基金经理们增加了研究频率，挖掘了投资目标。许多知名基金经理出现在人工智能概念股的研究现场。
许多著名的基金经理都出现了调查调查
二月十六日，虽然是周末，但北京北方的研究会议却十分热闹。
根据北京北方的公告，在公司2月16日的研究会上，富国基金曹晋、富兰克林基金刘晓、诺安基金陈衍鹏、耿嘉洲、西部利得基金吴海健、中信保诚基金孙浩中等众多知名基金经理出现在调查中。这项研究吸引了115名机构投资者，包括93名公共和私人基金经理或研究人员。
在调查中，机构投资者询问了北京北方目前的情况 AI 领域布局，以及这一次的布局 DeepSeek 市场机遇如下游客户对DeepSeek部署的需求变化。北京北方表示，对于大型模型的应用，金融机构更倾向于出于数据安全性和合规性的考虑进行私有化部署。作为中国领先的数字化转型综合服务提供商，北京北方自成立以来一直深入从事银行业，并与大型银行在人工智能领域进行了联合研究和合作，可以快速识别适用于人工智能的业务场景并进行相关探索。
科大讯飞2月13日的研究活动也吸引了许多知名基金经理，包括大摩数字经济基金经理雷志勇，他去年获得了公开发行冠军，以及长盛基金的郭琏和华安基金的刘潇。
在调查过程中，一些机构投资者问，DeepSeek实现了大型模型训练和推理成本的大幅降低，以及科大讯飞星火在大型模型训练和推理软硬件工程方面的积累。科大讯飞表示，与DeepSeek直接使用英伟达H800卡进行的各种工程优化不同，科大讯飞选择了一条更加困难的国内计算能力路线。自2023年5月以来，科大讯飞先后克服了一系列大问题，如万卡高速互联网组网、计算通信隐藏、强大的训练推理互动、高吞吐推理优化、国内计算优化等
此外，永胜基金常远2月13日调查了大型概念股云从科技。2月12日，泰信基金董季周调查了视觉算法概念股虹软技术。2月11日，汇天府基金杨杰调查了万达信息，深入培育医疗信息化。2月11日，兴证全球基金邹欣调查了斯菱股份，该公司生产机器人谐波减速器。2月5日，富国基金范妍、诺安基金陈衍鹏等公司调查了上海钢铁联合会的大宗商品数据服务提供商。
此前，鹏华基金闫思倩在1月份对机器人概念股丰利智能进行了调查，而财通基金金梓才在1月份出现在瑞可达，瑞可达是连接器的领导者。
Wind数据显示，自2月份以来，全市场共有195家上市公司接受了公开发行机构的调查，涉及许多与人工智能相关的细分行业，如信息技术咨询、电子元件、应用软件、互联网服务、半导体材料和设备等。
调研聚焦“AI+”的落地
值得注意的是，在最近的调查中，基金越来越重视“AI+"落地医疗、教育、金融、企业服务等各行各业。
例如，在对万达信息的调查中，一些机构投资者询问了该公司。最近，资本市场高度关注人工智能+医疗。目前，医院将使用哪些人工智能功能，以及医院是否增加了信息投资。对此，万达信息表示，在医疗卫生领域，公司正在从事的人工智能+医疗主要集中在三个方向：智能管理、智能医疗和智能服务。它还将DeepSeek与医疗行业的产品连接起来。例如，在智能服务方面，它主要包括一些面向人们的体验，如互联网医疗服务、便捷医疗服务、健康随访和疾病预测。
例如，金融技术方向的北京北部和艾融软件都接受了基金研究。在调查中，艾融软件表示，2024年，该公司已全面覆盖全国20家系统重要性银行。2025年，公司将通过人工智能、虚拟现实等技术能力，提高在这些银行的市场份额，加强与华为的合作，特别是鸿蒙系统，并将公司的最新研发成果应用于银行相关领域。
国泰君安发布研究报告称，目前的“人工智能+”可以与“互联网+”相提并论，这有望推动各行各业发展新一轮资本支出，关注具有资本支出意愿和能力的科技民营企业。
与“互联网+”相比，人工智能具有最高的政策支持和产业溢出效应。2015年3月，“互联网+”首次被写入政府工作报告。2024年3月，“人工智能+”被写入报告，中央经济工作会议指出，2025年将开展产业专项行动;此外，人工智能产业还具有突出的技术溢出效应，可以促进各领域产业的优化升级和生产力的整体提升，这与“新质量生产力”全要素生产率提升的目标非常一致。建议重点关注具有资本支出意愿和能力的企业，以及一些大型互联网制造商
从贝塔市场到阿尔法挖掘，从贝塔市场到阿尔法挖掘
展望未来，许多基金经理对当前的市场环境保持乐观的判断，但他们也相对谨慎地认为，在短期快速上涨之后，人工智能市场可能会逐渐分化，投资重点需要从贝塔转向阿尔法。
摩根资产管理表示，春季攻势越来越好，高增长资产不排除短期波动，但增长趋势扩张相对明显，科技主题可能会从贝塔市场转向阿尔法挖掘。
在谈到今年的运营策略时，中航趋势试点基金经理王森表示，他将根据人工智能行业的发展趋势和企业的实际业务进展和业绩调整头寸。他指出，目前人工智能投资交易拥挤，一些热门目标估值较高，存在局部过热风险。在后续工作中，他将更仔细地筛选投资目标。对于估值过高、缺乏基本面支持的企业，他将继续持有或增持具有技术壁垒和广阔前景的人工智能应用企业，特别是人形机器人领域的高质量企业。
王森还认为，人工智能产业技术的发展速度和应用的实施充满了变数。一旦人工智能技术取得更大突破，或在更多领域实现大规模应用，市场格局和投资热点将发生重大变化。同时，如果短期内局部过热，相关目标将进行调整，波动可能会很大，但行业进展积极、基本面能够实现的目标仍有上升空间。更多股票资讯，关注财经365！