2024年第四季度，凭借对新兴产业机遇的敏锐把握，多只主动股票型基金在与被动指数型基金的业绩竞争中实现了“弯道超车”。
关注“AI+“银华数字经济A、价值A的德邦鑫星、泰信鑫选择a专注于永胜先进的人形机器人制造智能选择a，专注于中航军民融合精选a等低空经济产品，2024年第四季度获得30%以上的收入。
展望2025年，一些蓝筹股基金经理表示，作为一个受益于全球人工智能建设浪潮的领域，光学模块的早期业绩释放能力已经得到充分验证。从产业周期的角度来看，人工智能终端、人工智能应用和“AI+“这是未来牛股诞生的方向。
人工智能成为市场上“最美丽的孩子”
2024年第四季度，由基金经理王晓川管理的银华数字经济a以49.35%的超高收益率引领公开发行市场。在业绩吸引下，基金规模同步大幅增长，基金份额从期初的0.26亿迅速扩大到7亿，基金规模达到9.10亿。
2024年第四季度，该基金的股票仓位略有上升1.62个百分点至89.62%，整体延续了上一季度大幅换仓的风格，重仓涵盖了小红皮书、抖音豆包等热门概念。豆神教育、兆易创新、中兴通讯、中国移动通信、中国电信和中国联通进入该基金的前十大重仓股票。与此同时，该基金大规模增持达梦数据、9号公司、道通科技和传音控股。
同样聚焦“AI+“蓝筹股基金还包括基金经理陆阳和雷涛管理的德邦新兴价值，以及基金经理董季周管理的泰信新选。基金规模从不到1亿元迅速增加到6.66亿元和2.95亿元。
德邦新兴价值继续深化人工智能计算能力细分轨道。2024年第四季度，寒武纪、太辰光、中际旭创、新易盛、光迅科技和罗博特科大规模增持头寸。与此同时，博创科技、麦格米特、英维克和欧陆通进入基金十大重仓股。根据Wind数据，寒武纪的股价在2024年第四季度翻了一番，太辰光和罗博特科的涨幅也超过了90%。
泰信鑫选择的重仓股变化相对较小，主要分布在电子、计算机、国防和军工领域，包括四个方向：Soc芯片、高速传输芯片、软件应用和军用半导体。2024年第四季度，基金增持了福信软件、虹软科技、恒玄科技、龙迅股份、峰科技、芯动联科、火炬科技和激光科技。同时，联合信息和裕泰微信进入基金十大重仓股。
人形机器人、低空经济等
板块机会不断
永胜先进制造智能选择专注于人形机器人轨道，中航军民融合选择专注于低空经济，2024年第四季度也取得了显著的回报。
2024年第四季度，永胜先进制造智能选择重点关注优质人形机器人产业链公司，拥有供应链优势、护城河技术和巨大价值，包括机器人总成商、丝杠和设备、减速器、传感器、电机、灵巧手等。具体而言，该基金增持北特科技、兆威机电、鸣志电器、中大力德、步科、绿色谐波和安培龙。与此同时，贝斯特、伟创电气和肇民科技进入该基金十大重仓股。
政策大力支持的低空经济仍然是中国航空军民融合精选超配的细分方向。2024年第四季度，在第三季度末持仓的基础上，该基金增持了中科星图、深圳城市交通、莱斯信息、国瑞科技、四创电子、苏联交通科技、四川九洲、万丰奥威和中信海直。与此同时，纳瑞雷达进入该基金十大重仓股票。
Wind数据显示，2024年第四季度，永胜先进制造智能选择增持的北特科技和兆威机电增持60%以上，中航军民融合精选增持的中信海直、四川九洲、中科星图也增长了30%以上。
“AI+或者是重要的挖掘方向
展望2025年，王晓川表示，从2023年到2024年，受益于全球人工智能基础设施投资，大幅上涨的股票集中在计算能力产业链上。从产业周期的角度来看，人工智能终端、人工智能应用和“AI+“这是未来牛股诞生的方向。
陆阳和雷涛认为，随着计算能力的不断提升和人工智能推理需求的不断增加，新技术路线将有新的产品需求，包括CPO在内的新产业链供应商将继续出现在中国、AEC、电源、液冷等。
董季周认为，人工智能重塑整个社会业态已成为共识。一方面，大型语言模型(LLM)进入“模型平等权利”时代，OpenAI模型的领先优势正在逐渐减弱。在使用场景中，高质量的小参数模型可以替换大参数模型，与参数模型相同的调用成本显著降低。应用场景的硬件基础已经具备。在高速计算领域，除了“计算能力”之外，“存储能力”和“传递能力”的重要性也在显著提高。
另一方面，在模型应用领域，董季周表示，人工智能应用作为一种生产力赋能工具，已经进入了数据服务、行业垂直应用等各个领域的商业化阶段;在硬件创新方面，“云、边、端”将成为人工智能硬件着陆的有机整体，人工智能接入端端将成为一种趋势，如人工智能手机AI PC、人工智能耳机，人工智能眼镜等。更多股票资讯，关注财经365！