全球最大的主权财富基金赚得非常丰厚!
最新披露的数据显示，今年上半年的挪威主权财富基金投资回报率达8.6%，相当于盈利14780亿挪威克朗，约合1379亿美元，换算成人民币约为1万亿元。截至6月底，该基金的总规模为17.745万亿挪威克朗，其中72%的资金用于股票投资，26.1%则用于固定收益投资。
在上半年，挪威主权财富基金的股票投资回报率达12.5%，而固定收益投资则出现了-0.6%的回报。从持仓情况来看，该基金的三大重仓股分别是微软、苹果和英伟达。在此期间，该基金小幅减持了Meta、诺和诺德、阿斯麦、特斯拉和大众汽车的股票，同时加大了对三大能源公司的投资——埃克森美孚、壳牌和英国石油。
挪威主权财富基金是全球最大的主权财富基金，因其优异的投资回报而被投资者誉为“股神”。最新的数据显示，该基金规模已超过18万亿挪威克朗，折合人民币约为12万亿元。
赚取近1万亿元的巨额利润
北京时间8月14日，挪威主权财富基金发布了2024年上半年的报告。数据显示，该基金在上半年的回报率为8.6%，相当于14780亿挪威克朗，折合人民币约为9857亿元。其中，股票投资的回报率为12.5%，固定收益投资回报率为-0.6%，非上市房地产投资的回报率为-0.5%，上市房地产投资回报率为3.5%，而未上市的可再生能源基础设施的回报率则为-17.7%。
截至2024年6月30日，挪威主权财富基金的规模达到了17.745万亿克朗。该基金的资产配置中，72%投资于股票，26.1%投资于固定收益，1.7%用于非上市房地产，0.1%投资于非上市可再生能源基础设施。
挪威主权财富基金表示，股票投资在上半年取得了非常强劲的收益，主要受科技股的推动，特别是对人工智能新解决方案需求的增加。同时，上半年挪威克朗对多种主要货币贬值，货币波动使基金的价值增加了3150亿挪威克朗。今年上半年，该基金共吸引资金流入达1920亿挪威克朗。
具体来看，挪威主权财富基金在股权投资回报方面指出，上半年科技公司获得了非常显著的回报率，达到了27.9%。该行业受益于大型互联网和软件公司以及其半导体供应商对新人工智能解决方案的强烈需求;金融行业的回报率为13.8%，全球经济的强劲表现和消费者借贷的增加推动了银行收入增长，同时也得益于活跃的股市和投资的上升;医疗保健股票的回报率为10.3%，这主要得益于对医疗服务的旺盛需求、若干关键临床研究的积极结果以及对创新治疗和技术的需求增加;基础材料的回报率最低，为-0.3%。
固定收益投资在上半年的回报率为-0.6%。到2023年底，通胀放缓的速度超出了预期，市场因此预计2024年货币政策将显著宽松。然而，2023年上半年的通胀水平超出预期，同时就业和经济增长意外上扬，尤其是在美国，使得利率仍然高于预期。挪威主权财富基金表示，在此期间，政府债券的回报率为-1.8%。该基金的主要投资集中在美国、日本和德国的政府债券上。
根据财报显示，上半年美国国债在该基金的固定收益投资中占比为29.1%，回报率为1.1%。在此期间，美联储保持政策利率不变。目前市场预计到年底可能会降息两到三次，低于年初预期的六次。
以欧元计的政府债券在该基金的固定收益投资中占比为12.3%，其回报率为-3.3%。欧洲央行于6月将政策利率降低了0.25个百分点，市场普遍预期今年年底前还会再降息两次。
日本政府债券在该基金的固定收益投资中占比为5.6%，而其回报率为-13.3%。日本央行在三月份收紧了货币政策，停止了负政策利率的设定，但这并未阻止日元进一步贬值，这也是日元持续疲软的主要原因。
持仓动态揭示
挪威主权财富基金成立于上世纪90年代，其目的是将挪威的石油和天然气收入投资于海外市场。该基金主要依据议会设定的框架，追踪相关的基准指数。截至6月底，该基金已持有全球超过8800家公司股份。传统上，挪威基金每年更新投资组合，但今后将改为每年更新两次。
根据最新发布的财务报告，截至6月底，挪威主权财富基金的前五大投资股票分别为微软、苹果、英伟达、Alphabet(谷歌母公司)和亚马逊。它们的持仓市值分别为4537.97亿挪威克朗、3908.05亿挪威克朗、3770.50亿挪威克朗、2582.92亿挪威克朗和2412.91亿挪威克朗，持股比例分别为1.28%、1.14%、1.17%、1.08%和1.13%。
在上半年，该基金减少了对Meta、诺和诺德和阿斯麦的投资。其中，Meta的持股比例从2023年底的1.22%降至1.18%;诺和诺德的持股比例从1.87%降至1.75%;阿斯麦的持股比例则从2.61%降至2.54%。此外，该基金也略微减持了特斯拉和大众汽车的股份。
在减持科技股和汽车股的同时，挪威主权财富基金对能源股表现出新的关注。该基金在上半年增持了三大能源公司的股票，包括埃克森美孚、壳牌以及英国石油。
展望未来，挪威银行投资管理公司的首席执行官Nicolai Tangen表示，预计股市的上涨幅度不会像前几年那样。他提到，由于存在许多不确定因素以及“截然不同的地缘政治局势”，全球股市目前面临更多风险。
当前资本市场存在较大的分歧。美国银行在最新的全球基金经理月度调查中指出，由于对全球经济增长的预期已降至八个月来的最低点，8月份投资者增加了现金投资的比例，减少了对股票的配置。
美国银行在8月2日至8日间对全球189家资产管理公司的基金经理进行了调查，涉及的管理资产总额达到5080亿美元。此次调查反映了上周市场波动最剧烈的阶段，投资者采取防御性策略，选择债券和现金，同时抛售股票，但仍持续加码对“科技七巨头”的投资。美国银行策略师Michael Hartnett在报告中指出，“对于软着陆和美国大型成长股的基本乐观情绪依然坚定”，但投资者目前认为，美联储需要更大幅度的降息来避免经济衰退的发生。
景顺的首席全球市场策略师Kristina Hooper表示，市场对美国经济将会出现衰退的担忧过于严重。尽管美联储在7月份没有降息确实提高了经济衰退的风险，但就业市场依然保持相对稳定。美联储在9月份降息几乎是板上钉钉的事情，且很可能会在11月和12月再次降息。目前，全球利率预测系统显示，9月份降息50个基点的概率已达到75%。
安联的首席经济顾问穆罕默德·埃尔-埃里安批评美联储在7月份未能降息，且未来降息的方向不明确，导致市场充满不确定性。他警告称，市场对未来12个月降息200个基点的预期过于乐观。他预计美联储将在9月降息25个基点，并在接下来的12个月内降息150个基点。
美国著名投行Stifel的首席股票策略师Barry Bannister提醒投资者要保持谨慎。他指出，如果经济继续放缓并最终进入衰退，随着通胀水平依然高企，熊市即将来临。瑞银首席执行官Sergio Ermotti在周三表示，下半年市场可能会出现更大的波动，但他并不认为美国会陷入衰退。此外，瑞银预计美联储今年至少会降息50个基点。更多股票资讯，关注财经365！