2024年上半年，通信行业表现出良好的增长势头，电信运营商经营稳健，光模块、IDC等领域显著受益于人工智能(AI)发展所带来的算力需求增加。中信建投TMT行业首席分析师武超在8月25日对第一财经表示，展望下半年，预计行业将持续保持良好的增长趋势。
根据财经365的统计，截至8月25日，通信行业已有50家上市公司公布了2024年上半年的财报，盈利的公司接近80%，只有11家公司出现净亏损。在深交所披露半年报的公司中，有31家，共实现归母净利润超过100亿元，同比增长32%。
从各个业务板块来看，上半年电信运营商的经营表现稳定，光模块等新兴业务的收入增长十分显著。数据显示，在已发布半年报的公司中，光模块和IDC板块的营业收入增速分别为69%和79%，而归母净利润的增速则为123%和35%。
根据已发布的半年报，通信行业的上市公司整体呈现出稳健的增长态势。兴业证券通信行业首席分析师章林向第一财经表示，尽管全球宏观环境面临众多挑战，这种稳定的增长反映了通信行业在各国战略基础设施和新型生产力发展的重要性，以及国内上市公司在全球市场中的竞争力。
三大运营商的收入超过了一万亿元
在已公布半年报的50家通信行业上市公司中，有39家公司归母净利润增长，其中深市有24家。
具体来说，今年上半年，中国移动、中国电信和中国联通三大运营商的整体营收达到约1.01万亿元，同比增长2.94%;归属于母公司的净利润为1080.52亿元，同比增长6.17%。
此外，光模块领军企业中际旭创的净利润同比大幅增长了284.26%。同时，天孚通信和海能达等五家公司净利润增速也超过了50%。
8月25日，中际旭创公布了其半年财报。报告显示，公司上半年营收达到107.99亿元，同比增长169.70%;归属于上市公司股东的净利润为23.58亿元，同比增长284.26%;扣除非经常性损益后的净利润为23.33亿元，同比增加300.07%。
中际旭创表示，业绩大幅增长的原因主要是由于其800G/400G光模块产品在今年上半年继续快速发展。此外，公司不断优化产品结构，高端产品的销售收入占比提升，促使营业收入和净利润显著增加。
天孚通信同样实现了营收和净利的双增长。2024年上半年，公司营业收入达到15.56亿元，同比增长了134.27%。净利润为6.54亿元，同比增长177.20%;扣非净利润为6.41亿元，同比增长184.24%。每股基本收益为1.1824元。
天孚通信表示，公司营业收入的变动主要归因于人工智能技术的发展及算力需求的上升。此外，全球数据中心的建设推动了对高速光器件产品需求的持续增长，从而促进了公司有源和无源产品线的收入增长。
从各个细分领域来看，运营商和光模块表现出色。章林指出，三大运营商作为优质的红利资产，已经实现了多年的稳健增长，反映了传统业务的稳定性以及战略转型中新业务的成效。此外，随着全球人工智能产业进入了“iPhone”般的关键时刻，各国投入热情高涨，核心产业环节依然集中在北美。光模块作为国内参与全球AI发展的重要环节，最早受益于这一技术变革，自2023年起，业绩持续向好。
人工智能发展势头明显
整体来看，通信行业的景气度有所回升，推动了行业内上市公司在上半年业绩的增长。
近期，工业和信息化部发布了2024年上半年通信行业的经济运行情况。今年上半年，电信业务总量同比增长了11.1%，电信业务收入累计达到8941亿元，同比增长3%。在其中，固网宽带业务和新兴业务的收入持续增长。三大运营商的互联网宽带业务同比增长5.4%，收入达到1365亿元，而新兴业务在上半年实现业务收入2279亿元，同比增长11.4%。
截至8月25日，通信行业已有52家公司发布了2024年半年度业绩报告。根据公告的数据，整体来看，该行业的营业收入增速约为3%，归属于母公司的净利润增速约为7%。这段时间内，行业总营收达到11898亿元，净利润为1219亿元，整体业绩表现良好。
具体而言，通信行业中的电信运营商、光模块及IDC板块、物联网和智能控制器板块在上半年均有不同程度的增长。
根据武超的分析，电信运营商板块在上半年的营业收入增速为3%，归母净利润增速为6%，继续保持稳健的增长态势。而光模块和IDC板块的营业收入增速分别达到了69%和79%，归母净利润增速则分别为123%和35%。目前，全球人工智能产业正以快速的速度发展，AI大模型的能力也在迅速提升，各行业的应用即将落地，同时，端侧AI也取得了显著进展。国内外对AI算力基础设施的建设需求持续强劲，光模块和IDC作为关键组成部分，其下游需求迅速增长，相关公司的业绩得以显著释放。
此外，物联网和智能控制器板块在上半年的营业收入增长率分别为20%和25%，归属于母公司的净利润增长率则分别为26%和31%。这两个板块的下游需求覆盖家电、电动工具、电力以及泛物联网等多个领域。上半年，这两个板块的业绩实现了快速增长，受到当前经济增长的促进，各行业的需求也有所提升。
展望下半年，武超表示，通信行业预计将继续保持良好的增长趋势。电信运营商的经营状况稳健且逐渐向好，人工智能行业发展迅速，计算能力基础设施的建设需求将进一步增加。此外，经济转型也会在各个行业中带来更多关于网络化和智能化升级的需求。更多股票资讯，关注财经365！